什么是基于收入的融资？ – 书呆子钱包

基于收入的融资允许企业使用其未来的业务收入从投资者或融资公司获得融资。 的替代品 债务或股权融资，基于收入的贷款对于初创企业或不符合通过传统方式获得融资资格的企业可能是有利的。

基于收入的融资，也称为基于收入的贷款、基于特许权使用费的融资或基于收入的投资，是一种 小企业贷款 涉及融资公司或股权公司的初始投资。 然后，投资者会持续获得企业每月收入的一定百分比。

它与债务融资的不同之处在于没有固定的每月付款。 与股权融资不同，借款人不必用任何比例的所有权来换取资本。

对于初创企业或现金流困难的企业来说，基于收入的贷款风险较小，因为它们不需要每月固定还款。 相反，您的每月付款是现金收入或您产生的收入的百分比。

在决定初始投资金额后，贷方将确定还款上限。 还款上限类似于因子利率，用于代替基于收入的贷款的利息来计算总还款额。 还款上限因公司而异，但通常在 0.4 到 2.0 之间。 您的总还款金额是通过将初始投资金额乘以还款上限来计算的。 例如，如果您的初始投资金额为 $100,000，您的还款上限确定为 1.1，则您的总还款金额将为 $110,000 (110,000 x 1.1)。

接下来，公司可能会决定每个月必须偿还的业务月收入的固定百分比——通常是月收入的 1%-3%，但在某些情况下可能更高。 这意味着每个月的付款金额会有所不同，因为它取决于您的企业带来的收入金额。要确定百分比，贷方可能会查看企业每月可能产生的收入金额，以及作为他们需要支付的费用。

由于每个月的还款金额可能不同，基于收入的贷款通常没有固定的结束日期或期限； 但是，一些公司可能会提供类似于传统贷款的条款。 例如，专门从事基于收入的贷款的金融服务公司 Founders First Capital Partners 提供基于收入的融资，期限为两到五年。

基于收入的融资通常最适合高增长企业； 某些初创公司； 存在现金流问题但仍保持高收入的现有业务； 以及因个人信用不佳而无法获得传统融资资格的借款人。 您不一定需要盈利、有抵押品或强大的个人财务状况才有资格获得基于收入的融资。

基于收入的贷款依赖于即时收入，因此如果您的业务处于收入前阶段，这将不是您的选择。 尚未产生收入的企业可能会通过商业信贷额度或其他启动贷款选择获得更好的收益。

• 更多类型的企业和企业主可以获得基于收入的贷款。 由于基于收入的贷款是对企业未来收入的担保，因此它们不依赖于企业现金流、个人资产或个人信用。 这通常使不符合传统融资条件的企业和企业主更容易获得它们。

• 灵活处理企业的月度收入。 使用基于收入的贷款，您需要支付当月产生的收入的一定百分比，这使得付款可以根据您的每月业务现金流灵活变化。

• 企业主不必用所有权来换取资本。 与股权融资不同，以收入为基础的贷方不会以任何股份换取提供资本。 这允许企业主保留对其业务的完全所有权控制。

• 它们可能比传统贷款更昂贵。 警惕还款上限，如果可以的话，将其与传统贷款的利率进行比较。 使用我们之前的 100,000 美元贷款的典型还款上限为 1.1 的示例，考虑一笔固定利率为 6% 的相同金额的传统贷款。 对于该贷款，您的总还款额为 106,000 美元。

• 如果您每月的开支很高，它们可能会有风险。 基于收入的贷款的月供可能会消耗您每月的现金。 如果您的企业每月开支很高，即使您的收入也很高，您最好选择每月支付固定金额的贷款。

• 需要收入。 这听起来很明显，但值得重复——基于收入的贷款需要收入，通常是很大一部分收入。 由于您偿还的是该月收入的一小部分，贷方可能希望看到某个最低月收入数额。 例如，Founders First Capital Partners 要求每月收入 100 万美元或更高，而 Flow Capital 希望看到至少 400 万美元。

根据您的业务类型，特别是如果您不是初创公司， 发票融资 可能是更好的选择。 发票融资的工作方式与基于收入的贷款类似，因为您为未来的发票提供贷款担保。 这些类型的贷款适用于有零星现金需求和现金流的季节性企业，但它们主要限于 B2B 企业，因为还款依赖于发票而不是一般收入。

如果您需要启动资金，您可能需要查看其他 启动贷款选项 在选择基于收入的贷款之前。 如果您拥有强大的个人财务和抵押品，通过银行或在线贷方获得启动贷款可能会更快、更容易且更便宜。

如果您想要灵活的还款方式，您可能还需要考虑 商业信用额度. 商业信用额度的功能类似于信用卡，因为它们是循环使用的，您只需为提取的金额支付利息。 一旦你还清了你借的钱，你就可以再借。 信贷额度可以是满足短期现金流需求以及某些情况下的初创公司的可靠选择。

SBA贷款 对于正在努力获得传统认证资格的企业来说，这可能是另一个不错的选择 商业银行贷款. Small Business Administration 本身不发放贷款，而是为不同贷方促成的贷款的一部分提供担保，这意味着 SBA 将在发生贷款时支持贷款 默认. 这意味着 SBA 贷方更有可能向风险较高的企业或个人信用或财务状况不佳的企业主提供贷款。