什么是 PancakeSwap 以及它是如何工作的？

DeFi——或去中心化金融——是投资者从点对点金融交易中创造收入的一种方式。 DeFi 平台通过向其他投资者提供流动性，让投资者有机会让他们的数字资产发挥作用。 这样做可能是产生被动收入的简单方法。

PancakeSwap 是 DeFi 平台的一个例子，它允许投资者将加密货币存入流动资金池。 其他流行的 DeFi 平台包括 Uniswap、Sushiswap 和 Binance。 本文将介绍 PancakeSwap 是什么、它是如何工作的，以及投资者使用它赚取被动收入的不同方式。

什么是 PancakeSwap？

PancakeSwap 是一个去中心化的交易所，允许用户在不需要中间人的情况下交易硬币。 它是更广泛的 DeFi 生态系统的一部分，允许个人直接相互进行金融交易，而不是通过经纪公司等传统机构。

该平台建立在币安智能链上，投资者可以在其中交换 BEP-20 代币。 这类似于 Uniswap 等其他去中心化交易所。

PancakeSwap 的一个好处是它建立在 Binance 而不是以太坊上，因此不会受到同样高的 gas 费用。

Gas 本质上是在区块链上处理交易所收取的交易费用，在以太坊等流行的区块链网络上，需求（和相关费用）可能会飙升。 但是，Binance 是一个不同的区块链，具有不同的共识机制。 这使得 PancakeSwap 上的硬币掉期更便宜，这也是它在投资者中如此受欢迎的原因之一。

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什么是 DEX？

DEX – 或去中心化交易所 – 是一个点对点市场，用户可以在其中相互交易加密货币。 例如，与股票市场不同，投资者不需要中介来代表他们进行交易。

这是因为在 DEX 上发生的交易是通过智能合约自动执行的。 这些本质上是一系列无需人工协助即可自动执行命令的功能。

与通过 Coinbase 或 Crypto.com 等中心化交易所工作不同，在去中心化交易所进行的交易通常是非托管的。 用户有责任维护自己的钱包并保护这些钱包的私钥。

虽然这通常会给用户更多的财务决策自主权，但也有其自身的风险。 如果投资者丢失了他们的私钥，他们钱包中的资产将无法恢复。

PancakeSwap 是如何工作的？

PancakeSwap 是一种 AMM 或自动货币制造商，它允许用户直接向其他用户提供流动性。 他们可以通过将资产存入一个更大的池中来做到这一点，其他投资者可以从中撤出。

在大多数传统的证券交易所，投资者必须等待通过订单簿与另一位投资者匹配才能进行交易。 本质上，卖方必须等待与希望以相同价格购买证券的买方匹配。 然而，在 PancakeSwap 和其他 DEX 上，投资者无需等待即可立即从池中进行交易。

投资者只需提供流动性即可创收。 向 PancakeSwap 添加流动性的用户将获得称为 CAKE-BNB 的流动性提供者代币。

CAKE 是 PancakeSwap 的原生加密货币代币，BNB 是 Binance 的原生加密货币。 两者的持有人都有资格获得在平台上收取的部分交易费用。 每当卖家进行掉期交易时，他们都会支付 0.25% 的交易费。 在这笔费用中，0.17% 分配给 CAKE-BNB 中的流动性提供者。

质押

为了在去中心化平台上质押，投资者将他们的加密货币“锁定”到智能合约中。 投资者通过质押他们的加密货币可以获得高利率的 APY，就像投资者将资金存入存款证明而不是传统的储蓄账户一样可以获得更高的利率。

为了能够在 PancakeSwap 上进行质押，投资者首先需要在平台上提供流动性。 投资者可以通过参与其他创收活动（例如质押和收益农业）来赚取 CAKE。 PancakeSwap 还托管了一个平台内彩票，用户可以使用 CAKE 玩该彩票以产生更高的回报。

CAKE 代币可以质押在高收益质押池中，称为 糖浆池.

作为在这些池中质押或锁定他们的 CAKE 的交换，投资者将获得更多 CAKE 的补偿。 这是用户获得被动收入的好方法，允许投资者复合他们持有的 CAKE 并随着时间的推移增加他们原始投资的价值。

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高产农业

Yield Farming 类似于质押，但它涉及在高 APY 池中战略性地质押数字资产，以获得尽可能高的收益。 收益农民是一种投资者，他将数字资产从一个流动性池转移到另一个流动性池，以便从提供高 APY 的流动性池中“收获”回报。 这类似于将支票账户从一家银行转移到另一家银行以从更高的利率中受益。

为了通过 PancakeSwap 上的收益耕作产生被动收入，投资者需要向交易所提供流动性并将他们的 CAKE 质押在高 APY 收益农场中。 随着利率的变化，他们将能够转移资产。

单产农业和定期质押之间的一个关键区别是无常损失的风险。 每当您移动资产时，您就有可能以低于最初购买价格的价格出售它们。 一般来说，加密货币是易波动的资产，这意味着它们的价格经常波动。 当投资者将 CAKE 转移到 PancakeSwap 收益农场时，如果价格发生变化，他们将面临提取的资金少于最初投入的风险。

产量农场比糖浆池产生更高的回报。 但与大多数投资一样，更高的潜在回报与更高的风险并存。

彩票

PancakeSwap 的独特之处在于其平台内彩票。 彩票允许投资者购买彩票以赢取以 CAKE 代币形式支付的奖品。

就像强力球彩票一样，PancakeSwap 用户可以用 10 个 CAKE 代币购买彩票。 这张票给用户一个随机的四位数字组合。 如果用户彩票上的数字与中奖彩票匹配，则用户可以赢得头奖或整个彩票池的 50%。

每轮彩票大约需要六个小时，用户可以随意玩。 虽然玩彩票不像赌注那样被动，但它让用户有机会通过可能赢得大额头奖来发挥 CAKE 的作用。

PancakeSwap 安全吗？

没有投资被认为是完全安全的，尤其是在加密货币方面。 然而，对于 DEX，PancakeSwap 被认为是更安全的一面。

一个原因是 PancakeSwap 拥有广泛的用户群，这意味着其他用户不断向 Syrup Pools 注入新的流动性，投资者随时可以轻松提取资产。

PancakeSwap 还定期接受 CertiK 和 Slowmist 的审核。 这两家区块链安全公司定期评估 PancakeSwap 抵御网络安全威胁和黑客攻击的能力。

值得注意的一件事是，司法部正在对其母平台币安进行调查。 虽然这个结果可能不会对 PancakeSwap 产生太大影响，但该平台是建立在币安智能链上的。

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尽管 PancakeSwap 享有良好声誉，但任何去中心化交易所的投资者如果丢失私钥或钱包被黑客入侵，仍然面临风险。

PancakeSwap 的优缺点

虽然使用像 PancakeSwap 这样的去中心化交易所有很多好处，但重要的是要评估风险以确保投资者做出正确的投资决策。