[ad_1]
您可能听说过 Betterment 和 Wealthfront 等“机器人顾问”。 机器人顾问是使用计算机算法来投资您的资金的投资公司（“机器人”是指为您投资的计算机而不是昂贵的顾问）。
您可能想知道它们是否是一项不错的投资，是否应该使用。 作为 NYT 个人理财畅销书作者，让我为您分解一下。
注意：如果您正在寻找有关投资的更多信息，我建议您查看我写的其他文章：
或者，让自己轻松一点，只需输入您的电子邮件，即可在下面获取我的个人理财终极指南。
为什么机器人顾问变得流行
Robo-advisors 采用为财务顾问和全方位服务投资公司（如 Fidelity）的客户提供的精英财务规划服务，让普通人也能接触到这些服务。
你知道优步是如何让私家车比出租车更方便和方便的吗？ 这就是机器人顾问对投资行业所做的事情。
机器人顾问实施了新技术，以提供低费用的投资建议。 他们改进了用户界面，因此您可以在线注册，回答几个问题，并在几分钟内确切知道在哪里投资。
他们个性化了体验，这样你就可以添加你的目标——比如你想买房子的时候——并自动为它分配资金。
机器人顾问是一项好的投资吗？
我对机器人顾问有强烈的看法：
虽然它们是不错的选择，但我认为它们不值得付出代价，而且我相信还有更好的选择。
举个例子，我特别选择了 Vanguard，并且坚持了很多年。
让我解释一下机器人顾问的优缺点，以便您做出自己的决定。
机器人顾问的优缺点
使用机器人顾问的优点
在过去的几年里，机器人顾问变得越来越流行，原因有以下三个：
■ 使用方便。 他们在网络和手机上都有漂亮的界面。 他们提供较低的最低限额，让您轻松转移资金并开始投资。
■ 费用低。 一般来说，他们的费用开始低于富达和施瓦布等全功能投资公司的费用。 （这些公司很快意识到他们的竞争并相应地降低了费用，而像先锋这样的低成本公司的费用一直很低。）
■ 营销主张。 机器人顾问提出了很多营销主张。 有些是真实的，例如它们的易用性。 有些是虚伪的，近乎荒谬，比如他们专注于“税收损失收割”。
你可能已经意识到，如果你读过我关于个人理财的任何其他博客内容，我是任何将低成本投资扩大到普通人的东西的坚定支持者。
长期投资是过上富裕生活的关键部分，因此，如果公司能够消除复杂性并使其更容易开始 – 即使收取普遍较低的费用 – 我也是粉丝。
这些机器人顾问添加了真正有用的非凡功能，包括规划购买房屋等中期目标和退休等长期目标。
更重要的是，你经常可以通过谁讨厌它来判断它有多好。
例如，美国银行讨厌我，因为我公开指责他们胡说八道。 好的！ 就机器人顾问而言，以佣金为基础的财务顾问通常讨厌他们，因为他们使用技术来实现许多顾问正在做的事情——但成本更低。
顾问们对此的逻辑并不是特别引人注目。 财务顾问基本上说每个人都是不同的，他们需要个人帮助，而不是千篇一律的建议（不真实——当谈到他们的财务时，大多数人大多是一样的）。
机器人顾问通过添加您可以通过电话与之交谈的财务顾问来做出回应。 传统的财务顾问表示，他们的建议提供的价值不仅仅是回报。 （我的回答：好的，然后按小时收费，而不是按管理资产的百分比收费。）
机器人顾问的出现是为了服务于以前被忽视的受众：
精通数字技术、上层富裕并且不想坐在闷热的办公室里接受随机财务顾问的讲座的年轻人。
想想谷歌的一名员工，他不知道如何处理他们的钱，而这些钱只是放在支票账户上。 机器人顾问在吸引这些观众方面做得很好。
但这里真正的问题是“他们值得吗？”
我的回答是否定的——他们的费用并不能证明他们提供的东西是合理的。 最受欢迎的机器人顾问拥有一流的用户界面，但我不愿意为此付费。 自开业以来，许多机器人顾问已经降低了费用，有时甚至低于 Vanguard。
机器人顾问的问题
但这有两个问题：为了以低于 0.4% 的费用经营可持续的业务，他们必须提供新的、更昂贵的功能并管理大量资金——我们说的是数万亿美元。
例如，Vanguard 目前管理的资产是 Betterment 的九倍，资产是 Wealthfront 的十倍。 如此庞大的规模对 Vanguard 来说是一个巨大的竞争优势，它在数十年的时间里建立了自己，以维持很小的一小部分费用。
除非他们快速发展业务，否则新的机器人顾问无法维持这些低费用，这是不太可能的。 相反，他们从希望快速增长的风险资本投资者那里筹集资金。
为了吸引更多客户，机器人顾问已经开始使用营销噱头，比如突出投资的一小部分，“税收损失收获”——基本上是出售一项可以抵消税收收益的投资——他们将其炸成一个看似帐户中至关重要的部分。
为什么税收损失收集不那么重要
这就像汽车制造商花费数百万美元营销三层油漆一样，这是购买汽车最重要的部分之一。 当然，从长远来看，减税收割可能会为您节省一点钱。 . . 但不是很多。
在许多情况下，这是不必要的。 这是一个“值得拥有”的功能，但几乎不是您在选择哪家公司进行投资这一重要决定的基础上的东西。
一些机器人顾问也开始提供收费更高的产品，因为 华尔街日报 2018 年报道。
Wealthfront 增加了自己的成本较高的基金。 该产品使用衍生品来复制一种流行的对冲基金策略，称为“风险平价”。
一些客户——包括消费者权益倡导者和竞争对手——迅速在网上论坛上批评该基金的成本和复杂性。 他们还让 Wealthfront 负责自动将某些客户注册到基金中。
“我刚刚查看了我的帐户，这是真的。 未经我同意，资金被转移到了你的“风险平价”基金中，”来自加利福尼亚州圣胡安卡皮斯特拉诺的 57 岁的 Wealthfront 客户 Cheryl Ferraro 最近在 Twitter 上发布。
“我必须进入我的账户并告诉他们我希望我的钱从该基金中转出。 这肯定动摇了我对他们的信心，”费拉罗女士在接受采访时说。
当低成本供应商筹集风险资本并需要快速增长时，这是可以预见的结果。 它要么找到更多客户，要么找到从每个客户那里赚更多钱的方法。
底线
我相信 Vanguard 有优势，我通过他们进行投资。
但请意识到这一点：当您将投资决策范围缩小到像 Vanguard 或机器人顾问这样的低成本提供商时，您已经做出了最重要的选择：开始长期增长您的资金，低成本的投资。
无论您选择机器人顾问、先锋还是其他低费用经纪公司，都是一个小细节。 选择一个并继续前进。
[ad_2]
Source link
