印度银行业：财政部在全球银行业动荡中寻求有关国有银行债券投资组合的数据

“财政部已要求银行提交有关其持有至到期日 (HTM) 投资组合和交易账簿中按市值计价 (MTM) 损失的数据，以确定任何潜在压力，”一位不愿透露姓名的资深银行家表示。

这位银行家补充说，数据收集过程在过去几天一直在进行，更像是一种预防措施，因为如果危机进一步恶化，政府“不希望措手不及”。

目前还不清楚最后一次检查是什么时候完成的。 然而，政府或印度储备银行通常会在波动期间要求提供此类数据。

这些银行家不愿透露姓名，因为他们无权对媒体发言。 财政部没有回复路透社寻求评论的电子邮件。

HTM 投资是银行购买并打算持有直至到期的证券。 通常，政府债券是此类投资的最常见形式。

根据麦格理的一份报告，这些 HTM 投资占银行投资账簿的 60%，其中政府证券约占 95%。 在一些美国区域性银行倒闭后，人们担心全球的贷方不得不在其 HTM 投资组合中承担可能的损失。

印度银行家表示，他们目前预计 MTM 不会出现任何大的损失，因为他们拥有强劲的资本水平，而且政府债券收益率的上升是渐进的。

本财政年度迄今为止，印度 10 年期基准债券收益率已上涨 50 个基点 (bps)，在此期间，印度储备银行将政策回购利率上调了 250 个基点。 大多数市场参与者预计印度储备银行将在 4 月份的下一次政策会议上将利率提高 25 个基点至 6.75%。

“虽然银行持有的债券没有什么可担心的，但政府可能会在向银行索取数据后讨论这一问题，”另一位国有银行的高级财政部官员表示。

“这只是为了检查国有银行的稳定性。”

大多数分析师认为，印度银行的债券投资组合面临的压力与美国银行不同。

Macquarie Capital 金融研究主管 Suresh Ganapathy 在一份报告中表示：“除非银行出现挤兑并且它们面临巨大的流动性问题，否则出售 HTM 账簿的需求很低。”

Ganapathy 补充说，由于印度银行的 HTM 账簿包含高质量的政府证券，因此 MTM 损失不太可能达到与全球银行相同的程度。

尽管印度银行在过去几年清理了资产负债表，但 Capital Economics 表示仍存在一些漏洞。

Capital Economics 副首席新兴市场经济学家 Shilan Shah 本周在一份报告中写道，高不良贷款率和低监管资本令人担忧。

“损失吸收能力——将一级资本比率降至监管最低 4.5% 以下所需的贷款损失率——在印度低于其他新兴市场。”