[ad_1]
我2022年6月，美国对冲基金行业运营领袖齐聚HFM十亿美元领袖峰会，共商行业发展方向。 Ultimus LeverPoint 的执行副总裁兼私募基金销售主管 Frank Anduiza 主持了题为“外包——前进的道路？”的小组会议。 将主题作为问题而非陈述提出，小组审查了外包关键后台功能的当前和未来状态。 我们在这里分享他们的一些见解，扩大所有私人基金的视野。
小组成员
小组成员包括来自运营、合规、法律和业务发展背景的个人，代表了基金行业的不同部分，从而提供了跨领域的观点。
外包的驱动力是每个基金经理个人的
多年来，外包一直是金融服务行业的主要内容。 有限合伙人已经习惯了基金运营职能的外包模式，包括——尽管最近是——首席财务官和首席合规官角色。 在初期阶段开始外包的普通合伙人 (GP) 继续发现这种方法的灵活性在他们扩大规模时是有益的。
小组成员指出，每个 GP 都会根据其公司的独特需求和情况做出外包的决定。 他们提到了最常见的原因：
保留放大或缩小的选项. 外包的基金经理可以随着管理资产的波动而快速增加或减少服务。 当基金的后台工作在内部完成时，突然的增长、基金复杂性的变化以及吸引机构投资者的愿望都可能推动以直接费用为公司雇用员工的需求。 为外包基金管理选择合适的战略合作伙伴可以提供一种随着基金经理的需求而增长和灵活的关系。 作为基金经理团队延伸的基金管理员成为业务计划的重要贡献者。 外包将服务成本与工作规模联系起来。 许多 GP 认为外包是一种降低固定间接人员费用的风险策略。
在正确的时间选择正确的资源组合. GP 在构建运营基础设施时平衡了技术、人力资本和外包的成本。 “正确的组合”会随着时间的推移而变化，这取决于许多变量，包括公司的生命周期阶段、管理的资产以及对固定成本与可变成本的偏好，仅举几例。
用增值活动代替死记硬背. 后台任务通常是重复性的，而职能本身通常被基金经理视为成本中心。 通过外包可以由技术支持的基金管理员自动化的死记硬背的后台功能，内部员工可以执行更高价值、有影响力的任务，从而使他们、投资者和公司受益。 GP 在业务流程方面变得更加高效，降低了常见风险，使内部员工能够专注于核心竞争力，同时为投资者提供来自第三方独立性的舒适度。
减少管理人数. 管理人员可能具有挑战性且耗时。 GP 是否设想更多地利用其经理的时间？ 如果是这样，外包是一个令人满意的答案。 经验丰富的基金管理人的商业模式依赖于管理各种专门的服务团队，因此管理资源自然是核心租户，为 GP 提供更多时间专注于发展投资者关系和投资策略。
减少招聘、培训和留住员工的时间. 留住后台员工一直很困难，但大流行的“大辞职”使情况变得更加困难。 招聘和培训人员的持续循环可能会分散基金经理的注意力； 失去一名关键操作人员可能是毁灭性的。 另一方面，大多数基金管理人都有一个很深的替补席，可以承受变幻莫测的人员配置。 通过标准化的入职培训和培训，管理员可以更好地为客户维护服务水平。
注意事项
虽然外包提供了许多好处，但小组成员提醒基金经理注意谨慎因素。
外包，但确保内部问责. 外包永远不应该完全取代内部人员。 GP 需要负责监督和监督外包工作的领导者。 这些可交付成果的可交付成果和时间安排是什么？
外包，但选择真正的合作伙伴. 确定基金管理人的文化是否与您的一致。 管理员会充当您的员工和业务的延伸吗？ 你的公司对管理员来说会很重要，还是你会迷失在人群中？ 您的敬业团队会与您的内部员工一起工作吗？
外包，但会认真评估技术. GP和LP都在叫嚣着基金报告的定制化。 衡量服务提供商的技术是否能够满足您的数据和自动化要求。 向您的有限合伙人索取技术演示、GP 和 LP 的仪表板视图以及示例报告和可交付成果。 技术支持的服务提供商将拥有云、数据和 API 策略，为 GP 和 LP 提供用于入职、定制和数据分析的工具，使信息栩栩如生。
外包，但评估人力资本功能. 基金管理人的招聘和留任工作是什么？ 公司如何激励员工并创造一个有利于职业和职业发展机会的培育、充实的环境？ 该公司是否提供现场、在家工作和混合选项？ 公司是否有深板凳？ 公司为其员工提供哪些专业或特定工作的培训？
外包，但评估特定于战略的专业知识. 判断基金管理人的工作人员是否对你的策略有专长。 复杂的策略需要专业知识。 私募基金管理需要与公共基金管理不同的专业知识。 深奥的策略对外包中台角色提出了特殊的挑战。 关键是外包给了解您的车辆和战略细微差别的专家。 请记住，您的内部领导者必须同样拥有专业知识。
总之
小组成员一致认为，外包后台功能将继续成为基金经理的标准。 虽然小组审查了基金管理外包的关键驱动因素，但他们在与外包相关的重要因素方面提供了经验丰富的建议。 他们还指出，虽然外包中台角色不太常见，但它正变得越来越为 LP 所接受。
关于 Ultimus LeverPoint
Ultimus LeverPoint 为私募股权和对冲基金（包括具有复杂和独特基金结构的基金）提供技术驱动的基金管理、管理公司、普通合伙人、投资者和资金服务。 我们将先进技术与灵活的服务模式相结合，因此普通合伙人可以放心地将运营职能外包，同时增强投资者体验。
本文表达的观点和意见是作者的观点和意见，不一定反映纳斯达克公司的观点和意见。
[ad_2]
Source link
