小企业主说 SVB 后的信贷紧缩已经到来

毕竟，他只求 5 万美元，已经经营 11 年，年收入超过 100 万美元。

在 2 月和 3 月，West 联系了他之前获得融资的三个贷方，其中包括一个他拥有现有信贷额度的贷方。 令他惊讶的是，他被拒绝了。

他说：“我觉得这真的很奇怪，对于一家拥有如此多的持续、持续收入并且长期存在于同一个社区的企业来说，这是一笔如此小的钱。”

韦斯特并不孤单。 小企业的借贷已经受到限制 由于利率上升。 在最近的崩溃之后 硅谷银行 和 签名银行，一些贷方——尤其是为小企业服务的中小型银行——可能被迫进一步收紧信贷， 因为他们看到存款外流，这意味着他们需要保留资本。 由于经济的不确定性，银行总体上更加谨慎。

“很难预测这会有多严重，但肯定会很严重，当你看看事情的发展时，小企业受到的打击最大，”小企业与创业首席经济学家 Ray Keating 说。理事会。

根据2月份发布的最新Biz2Credit小企业贷款指数，大银行的小企业贷款申请批准率已连续九个月下降。 大型银行在 2 月份仅批准了 14.2% 的申请，低于 2020 年 2 月的 28.3%。小型银行在今年 2 月份批准了约 20% 的贷款申请，但在 2020 年初，即大流行病爆发之前，它们批准了大约一半的申请.

全面收紧信贷将有助于减缓经济并缓解通胀， 这就是美联储希望通过提高利率来实现的目标，Biz2Credit 的首席执行官兼联合创始人 Rohit Arora 说。 但这意味着小企业——一个巨大的就业机会创造者和经济创新的源泉——将陷入困境。

“如果这种情况继续下去，受害最大的将是小公司，”他说。

Basic Fun 是总部位于佛罗里达州博卡拉顿的 Care Bears 和 Lincoln Logs 等玩具制造商，由于经济紧缩，不得不暂时取消收购计划。 首席执行官杰伊福尔曼表示，他准备与 2 月底和 3 月初排队的 23 家潜在贷方中的 12 家签订非约束性协议。 但在硅谷银行倒闭并引发最近的银行业动荡之后，这个数字缩减为两个。

“现在时机不对，因为贷方似乎不清楚更广泛的信贷市场，而且此时似乎紧紧抓住钱包，”福尔曼说。 “我们只需要渡过难关，直到条件成熟，为我们的收购安排适当的融资。”

拥有现有信贷额度的公司正在看到利率上升。 在科罗拉多州朗蒙特经营 Flatirons Pharmaceuticals 的詹姆斯·卡伦 (James Carron) 发现他的信用额度利率增加了大约 150,000 美元。 在大流行之前，这一比例为 6.99%，但上升到了 10%。 现在是 13%，并迅速接近 14%。 他联系的其他潜在贷方的利率甚至更高。

因此，Carron 说他推迟了原定于今年上半年购买的两台服务器和额外的硬件安全升级。 他现在正在监控经济，看他什么时候可以进行购买。

他说，信贷紧缩对小企业的影响要大于对大企业的影响，因为小企业可以动用的杠杆较少来获得融资。

“我们不能发行公司债券或有其他资金可供我们使用，”他说。 “大公司有多种渠道来确保合理的融资利率。 小企业主没有那种能力。”

在英国，Dawn Barber 推迟了一些扩张计划，因为信贷条件变得更加严格。 Barber 是 Web Shop Direct 的创始人兼董事总经理，该公司经营在线时尚品牌 UK Tights 和 UK Swimwear。 她指出，在整个大流行期间，她的生意都做得很好，因为她的顾客希望在小奢侈品上大肆挥霍。

巴伯说，她的业务——年收入为 250 万英镑（310 万美元）——基本上是自筹资金的，但当她最近转向 贝宝 对于额外资金，与一年前相比，财务条款更加严格。 Barber 想借 150,000 英镑（186,195 美元），但得知她需要预付 10,000 英镑（12,416 美元），而不是通常的 6,000 英镑（7,449 美元），而且她需要在六个月内付款，而不是九个月。

她认为条件太苛刻了。 她暂停了新系列健康产品的正式发布，其中包括家居服和蜡烛，预计将占她年销售额的 20%。

至于俄勒冈州的苹果酒制造商韦斯特，他不得不在个人信用卡上存入 10,000 美元来支付新开张的酒吧间的费用。 他说，他仍然缺少他需要的东西，但这将使自来水室暂时保持运转。

“我非常感谢我能把它放在一起，”他说。 “很多人将不得不搁置他们的梦想。”