我的债券值得炒作吗？

I 债券在 4 月 30 日之前提供 6.89% 的利率，届时利率可能会降至 4% 以下。 在此之前，有些人可能会觉得有必要赶上 I bond 的潮流。 但即使利率更高，我的债券是否值得？ 由于 I 债券利率的计算方式、某些罚款和可能下降的浮动利率，您的回报可能低于广告利率。

我债券 可以帮助保护您的储蓄免受 通货膨胀 通过支付旨在跟上当前通货膨胀率的利率。 I 债券的利率实际上是两种不同利率的组合：固定利率和通货膨胀率。 固定利率保持不变，而通货膨胀率每年变化两次。

根据美国财政部的说法，I 债券的固定利率和通货膨胀率的结合创造了它的综合利率。 这是 I 债券实际赚取的利率。 虽然这在技术上是正确的，但如果你现在购买 I 债券，你的实得收入可能会低于 6.89%。

根据可以购买 I 债券的政府运营网站 TreasuryDirect，I 债券必须持有至少一年。 如果在五年内出售，债券持有人必须支付相当于最后三个月利息的罚金。

其次，I 债券有两种类型：纸质债券和电子债券。 纸质债券很难购买，因为它们只能在您提交联邦所得税申报表时通过邮寄购买。 I 类纸质债券的最低购买金额为每个日历年 50 美元，最高购买金额为 5,000 美元。 可以在线购买电子 I 债券。 他们每个日历年的最低购买金额为 25 美元，最高为 10,000 美元。

最后，与大多数投资一样，I 债券需要纳税。 这些税可以包括联邦所得税（但不包括州或地方所得税）和任何联邦遗产税、赠与税和消费税以及任何州遗产税或继承税。

如果某人在 2023 年 4 月购买了价值 10,000 美元的电子 I 债券，他们可能期望在一年内赚取 10,000 美元的 6.89%，即 689 美元。 但我的债券远比这复杂。

因为这个利率是年化的，所以 10,000 美元的 I 债券在接下来的六个月内实际上可以保证获得 344.50 美元的利息。

但是，在持有一年之前，您甚至不能兑现债券，因此六个月的时间可能会让人觉得无关紧要。 由于 I 债券利率仅保证六个月，我们只知道计算这些债券一年内可以支付多少所需等式的一半。

为了平息好奇心，让我们假设在第二个六个月期间，利率从 6.89% 降至 3.79%，正如一些专家预测的那样。 将前六个月的利息（344.50 美元）添加到您最初的 10,000 美元投资中作为您的新本金。 在接下来的六个月中，您将以 10,344.50 美元的新总额获得 3.79% 的利率。 这将导致您第二个六个月期间的额外利息约为 196.50 美元，一年期间的利息总额约为 541 美元。

一年后，您可以兑现您的债券，但如果您在持有债券五年之前这样做，您将失去您赚取的最后三个月的利息。 那将是大约 98 美元，或一年后 443 美元的净利息。 如果您将钱存入债券五年，您可以保留总额减去所欠的任何税款。

一年内获得 4.4% 的收益似乎很有吸引力，尤其是考虑到 I 类债券的相对安全性。 但如果这是您追求的回报，可能还有其他选择需要考虑。 高收益在线储蓄账户现在支付 4.5% 左右。 该利率与 I 债券的利率相似，但对于储蓄账户，对您将资金锁定多长时间没有要求。 如果您愿意承担更多风险，通过以下方式投资股市 指数基金 或共同基金的长期平均回报率通常更高——从历史上看，股票市场的平均年回报率约为 10%。

对于许多投资者，尤其是退休前还有很多年的投资者而言，I 债券可能不是最佳选择。 如果您打算长期持有 I 债券，将同样的资金投入股市可能更有利。 你可以使用 投资回报计算器 估计基于股票的回报可能带来什么。