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W9 月份联邦基金利率又增加了 75 个基点，进一步证实了对即将到来的衰退的预期。 主要指数，股票和固定收益等，在 9 月份也暴跌并创下年内新低。
随着越来越多的基金持有人选择出售，基金经理又被迫出售其持有的资产以满足赎回。 与过去几年相比，恶性循环仍在继续，通常会导致比平常更大的资本收益分配。 对于许多顾问而言，尽量减少对客户的税收影响再次成为重中之重。
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作为批发商，这是您与顾问合作伙伴发展关系的机会。 您如何帮助限制与您合作的顾问的分配及其税收副作用？
借助 YCharts，批发商可以快速识别可能具有大量资本收益分配的基金，然后通过推荐合适的替代基金来保护其顾问合伙人免受这些分配的影响。
(披露：您应该经常查看基金经理的网站，了解与其基金和投资者相关的税务信息。)
要了解更多信息，请阅读我们的 批发商对识别税收损失收获机会的看法.
利用数据寻找替代机会
在实际分配之前，很难知道将转嫁给基金投资者的任何长期或短期资本收益的确切价值。 也就是说，数据和技术可以帮助您找到可能对投资者分配最多的基金。
我们将使用以下指标来识别这些资金：
潜在的资本收益—— 可作为未来资本收益分配的基金资产的估计百分比； 该指标是估计值，由 Morningstar® 提供
分配收益— 投资者在过去 12 个月中作为分配收到的当前股价的百分比，包括股息和资本收益
税收成本比率 — 基金的年化回报减去投资者必须为分配（包括股票和债券股息以及资本收益分配）支付的税款； 也称为税收效率
换手率 — 在过去 12 个月期间被替换的基金持股百分比
准备年终会议
此练习的目的是确定可能支付大笔分配的基金，注意哪些顾问正在使用这些资金，将您的资金定位为合适的替代品，并确保顾问避免投资即将分配的基金。
从基金筛选器开始，添加一些过滤器，将我们的范围缩小到更易于管理的适合替换的基金列表。
根据以下示例，筛选大型混合类别中总资产管理规模超过 5 亿美元且潜在资本收益超过基金资产净值 20% 的基金。
排除所有指数基金，因为它们的基准跟踪性质意味着它们永远拥有未实现的收益，不应被视为这项工作的一部分。
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与特定顾问合作伙伴合作时，为经纪可用性添加一个过滤器，以将基金筛选器结果限制为顾问可以访问的那些资金。
例如，如果您与摩根士丹利的顾问合作，您可以过滤以仅显示摩根士丹利精选 UMA 平台上的资金。 同样，您可以提取竞争对手的资金以查看它们可能暴露在哪里。
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接下来，使用 “+ 指标列” 按钮以捕获尽可能多的历史信息。 结合起来，这些指标描绘了每个基金税收效率的全貌。
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为避免在评估更换机会时依赖单一指标，请使用评分模型来组合所有指标，并创建一个单一的数字排名来帮助您做出决策。
根据下面列出的分数，排名第一或接近第一的基金是 税收效率最低的，因此是更换的最佳机会。
上面的评分模型将每个指标平均分为 10%。 但是，您可以根据重要性为任何选择的指标添加更多或更少的权重，只要所有权重加起来为 100%。
将评分模型添加到基金屏幕后，按分数对结果进行排序，并挖掘税收效率最低的排名最高的基金，以寻找潜在的替代机会。
深入挖掘最佳机会
此工作流程的目标是深入了解特定基金及其历史指标，以创建优化策略以避免大额分配。
基金筛选和评分模型显示，我们名单上税收效率最低的基金之一是摩根大通美国大盘核心 Plus I 基金 (JLPSX)。
值得注意的是，JLPSX 去年已交出超过 59% 的资产，同期分配收益率为 36.85%。
在 JPMorgan US Large Cap Core Plus I 基金报价页面（如下所示）中，单击“数据”选项卡，然后在指标字段中输入“股息”以查看所有历史分布。 2021 年 12 月，该基金分配了每股 6.40 美元的长期资本收益，并将该基金的资产净值从 30.83 美元降至约 23.67 美元——您的顾问合伙人本可以使用小费！
无论您是在准备与顾问会面，还是在与潜在客户进行对话，YCharts 都能确保您拥有所有这些信息，以便您随时了解。
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按价值和日期查看分布也提供了寻找模式的机会。 JLPSX 似乎在 2017 年 12 月 11 日至 13 日之间发布了分配。对于希望避免今年分配的顾问来说，12 月 10 日或更早应该是毫发无损的目标日期。
与顾问合作伙伴保持利益一致
随着我们进入年底的大量资金流动，批发商和财务顾问可以将他们的利益集中在优化税收效率上。
通过利用 YCharts 强大的工具和数据，批发商可以提出数据驱动的建议，帮助他们的顾问合作伙伴避免分销并保护客户的投资。
数据，以及轻松访问和分析数据的能力，对于想要定位自己和资金以取得成功的资产管理公司来说是至关重要的资源。 借助 YCharts，批发商可以在正确的时间为正确的顾问确定正确的资金，在此过程中建立信任并收集资产。
详细了解如何为您的顾问客户提供更好的节税建议：
https://www.youtube.com/watch?v=utl2yPRORoU
本文最初发表于 YCharts。
本文表达的观点和意见是作者的观点和意见，不一定反映纳斯达克公司的观点和意见。
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