[ad_1]
©路透社。 文件图片：2017 年 1 月 27 日，一名妇女走过三井住友银行的招牌，该银行是三井住友金融集团（SMFG）的一部分，位于日本东京的分行外。路透社/Toru Hanai
藤田纯子
东京（路透社）——日本 三井住友金融集团 (纽约证券交易所股票代码：)周三出售了 10 亿美元的额外一级 (AT1) 债券，成为自上个月瑞士信贷发行的类似债券被清空以来第一家出售风险证券的全球主要银行。
这笔交易显示了亚洲第二大经济体银行业的信心，随着美国两家地区性银行倒闭引发的金融市场动荡消退，风险偏好正在恢复。
AT1 债券 – 银行债券中风险最高的部分，也称为“或有可转换债券”或“CoCo”债券 – 如果银行的资本水平低于特定阈值，则可以转换为股权或注销。
在 3 月份由政府斡旋的竞争对手瑞银 (UBS) 收购瑞士信贷后，AT1 市场冻结。 瑞士监管机构决定，瑞士信贷价值超过 170 亿美元的 AT1 债券将被减记为零，即使在破产程序中排在优先偿还顺序债券下方的股东将获得超过 30 亿美元。
由此引发的骚动让人怀疑 SMFG 是否会推进其计划中的 AT1 发行，并导致日本最大的银行三菱日联金融集团 (NYSE:) Financial Group Inc 至少在 5 月中旬之前暂停发行。
百达日本高级研究员 Nana Otsuki 表示：“SMFG 可以选择不出售它们，但他们还是这么做了，这可能表明日本的金融体系可能比其他国家的金融体系更稳定。”
SMFG 分两批出售债券，分别发行 890 亿日元（6.625 亿美元）五年期债券和 510 亿日元十年期债券。
一份监管备案文件显示，此次 890 亿日元的发行最初五年零两个月的票面利率为 1.879%。 相比之下，该银行 12 月发行的类似债券的初始票息为 1.534%。
510 亿日元的前 10 年零两个月的票息为 2.180%，而 12 月出售的 10 年期债券的票息为 1.750%。
一些分析师表示，这些条款对投资者很有吸引力。
“在日本，公司债券的利差很小，这些 AT1 债券的条款相当不错，前提是银行业是可信的，”百达的 Otsuki 说。
她说，日本银行的 AT1 债券的配置方式是即使政府参与重组也能保证价值，而 SMFG 的新发行被认为具有相同的特征。
($1 = 134.3400 日元)
[ad_2]
Source link
