最佳选择以及如何投资它们

这一幕是不是很熟悉？ 您打开手机，登录到您的在线经纪账户，然后……一片红色的海洋……仿佛它已经存在了永恒。

如果您曾经在熊市或经济衰退期间持有过投资，您就会知道这种感觉有多么痛苦。 2022 年向我们展示了市场波动的痛苦程度。

但是，如果您的投资组合不必在下次市场下跌时损失如此惨重怎么办？ 而且，如果有一种方法可以通过一些下行保护来填充您的投资组合呢？

输入不相关的资产：任何投资者都会欣赏的强大工具。

与合作伙伴关系 杰作，我们涵盖了您需要了解的有关不相关资产以及如何开始投资这些资产的所有信息。

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什么是不相关资产？

资产相关性是指有多少投资相互同步移动。 通常，资产相关性分数的范围为 -1 到 1，负 1 表示资产具有完全相反的关系，而正值 1 表示资产完全相关。 零分意味着没有相关性。

因此，术语“不相关资产”指的是不具有强烈负相关或正相关的资产。 而且，通常，投资者在寻找不相关的资产时会将资产与一般股票市场进行比较。

整个概念源于现代投资组合理论 (MPT)，这是经济学家哈里·马科维茨 (Harry Markowitz) 于 1952 年创建的一种投资策略。MPT 是一种建立投资组合的数学方法，它试图在承担特定风险水平的同时实现回报最大化。 为实现这一目标，它在很大程度上依赖于建立多元化的投资组合，包括许多不相关的资产。

现代投资组合理论是许多现代机器人顾问赖以建立的框架。 而且，它本质上是如何在考虑风险承受能力的同时建立强大的投资组合的基石理论。

什么是流行的不相关资产？

您可以考虑多种类型的不相关资产。 哪种资产类别对您有意义将取决于您的具体投资目标和风险承受能力。

黄金白银

从历史上看，当市场下跌时，投资者会转向黄金和白银等贵金属。 这是因为从历史上看，黄金等贵金属与市场走势几乎没有相关性，甚至呈负相关。

投资贵金属也很容易。 对于一些投资者来说，购买金条或珠宝是他们分散投资组合的方式。 但您也可以通过大多数在线经纪商购买黄金和白银 ETF。

一些投资者还将贵金属视为有用的通胀对冲工具，这是持有贵金属的另一个潜在优势 一些 该资产类别在您的投资组合中。

美术作品

另一个不相关的资产 人气上升 是价值数百万美元的艺术品。 从历史上看，美术与股票和债券市场的关联性并不强。 毕竟，毕加索的价格不会像特斯拉股票的价格那样波动。

据花旗分析师称，艺术品与股票的相关性接近 0。 这意味着即使股票下跌，您的艺术品投资也可能不会随之下跌。 研究还表明，自 1995 年以来，当代艺术品的年平均涨幅为 13.8%，超过标准普尔 500 指数。

虽然高昂的成本使日常投资者无法将艺术品添加到他们的投资组合中，但由于部分投资平台的出现，这种情况已经改变。

例如，公司喜欢 杰作 让您投资 Banksy、Monet 和 Picasso 等艺术家的蓝筹艺术品股票。 股票起价仅为 20 美元，但其成员平均投资超过 30,000 美元。 购买股票后，Masterworks 通常会持有艺术品数年以供升值

最终出售后，Masterworks 向股东付款。而且，他们的往绩令人印象深刻。
根据其网站，他们从过去的产品中为会员带来了 +21%、+27% 和 +32% 的净回报。

当然，这是一项长期投资。 但是，还有一个二级市场，您可以在其中买卖股票，这为您提供了一些流动性。 过去，只有超级富豪才能利用这种不相关的资产。

总的来说，像 Masterworks 这样的另类投资平台正在帮助艺术品投资世界民主化， 事实证明很多人都想访问。 最近已有超过 587,000 人注册。 想看看目前有什么？

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房地产与房地产投资信托基金

房地产和股市并非完全不相关。 毕竟，当市场受到伤害时，我们经常会看到利率上升，这对抵押贷款利率有直接影响。

也就是说，像房地产投资信托基金这样的投资与市场的相关性不是很强。 根据 EquityZen 的说法，这种相关性较弱的部分原因是房地产并不总是容易受到宏观经济新闻的影响。 此外，REITs持有的资产一般都有长期租赁，因此现金流更稳定。

至于如何开始投资房地产，有很多选择。 如果您没有太多资金，使用 Fundrise 或 Arrived Homes 等房地产众筹平台是很好的起点。 这些公司像您一样分别投资 10 美元和 100 美元的创收股票，您不必是合格的投资者。

当然，如果你有资金，也可以考虑购买出租物业，但这比众筹模式风险更大。

葡萄酒

说到众筹，这种投资热潮不仅仅触及了房地产和艺术品领域。 事实上，现在有许多平台可以让您投资葡萄酒，让您通过另一种独特的资产类别来分散您的投资组合。

与此列表中的其他资产类别一样，葡萄酒与股票和债券市场的相关性不强。 事实上，这是一个历史稳定的资产类别，根据葡萄酒投资平台 Vinovest 的数据，优质葡萄酒自 2000 年以来的表现也优于标准普尔 500 指数。

Vinovest 可让您建立起价为 1,000 美元的精品葡萄酒组合。 它会根据您的风险承受能力和目标来选择葡萄酒，类似于机器人顾问。 年费从 2.85% 开始，但随着您投资的增加而下降。

如果您想将葡萄酒添加到您的投资组合中但以更少的钱开始，像 Vint 这样的平台还可以让您从 25 美元起投资葡萄酒。

新兴市场债券

您可以为投资组合考虑的最后一种不相关资产是新兴市场债券。 这些是发展中国家为资助发展项目而发行的债券。 它们通常比发达国家的公司或政府债券等投资风险更高。 然而，收益率可能高得多。

施瓦布表示，新兴市场债券与美国股票的相关性不高，可以提供与高收益债券类似的回报。 这些债券 做 与市场的相关性强于美国国债，但仍具有弱到中等的相关性：

然而，新兴市场债券的主要缺点是它们波动较大，因此风险较高。 例如，在 Covid-19 期间，新兴市场债券在央行介入之前的几周内下跌了 16%，突显出这项投资的波动性有多大：

简而言之，新兴市场债券是寻求不相关资产的投资者的另一种选择。 但要知道，与许多替代品相比，这项投资需要更高的风险承受能力。

投资不相关资产的优势和劣势

优点:

• 下行保护：投资不相关资产的主要理由是为您的投资组合提供下行保护。 换句话说，如果市场下跌，您的一些不相关和反向相关的资产可以帮助保护您的投资组合并维持一些回报。 这是对冲基金用来保护其客户的策略。
• 超额回报的潜力：不相关资产的另一个潜在优势是有可能跑赢市场。 对于反向相关资产来说尤其如此，当市场下跌时，这些资产会大幅上涨。
• 易于上手：多亏了部分投资平台，您现在可以在某些情况下以 10 美元甚至更少的价格投资各种另类资产。

缺点:

• 可能缺乏收入：不相关资产的一个重大缺点是许多资产不会产生固定收益。 这可能会降低它们对退休投资或喜欢股息股票或债券等证券的投资者的吸引力。
• 流动性问题：许多不相关的资产流动性极差。 这使得它们成为锁定大部分投资组合的糟糕选择，这就是为什么许多投资者坚持 5-10% 的范围。
• 尽职调查要求：投资替代品和不相关资产可能比购买股票或 ETF 复杂得多。 某些资产（如黄金和白银）有物理存储要求。 艺术品和收藏品领域的伪造品和赝品也可能是一个问题。 最终，这意味着投资者在投资前应该花大量时间研究和审查这些类型的不相关资产。

底线

随着另类投资变得越来越流行，投资于不相关的资产变得越来越容易。 这对普通投资者来说是个好消息，而且不仅仅是对冲基金和私募股权公司从这种下行保护中获益。

也就是说，这并不意味着投资股票、ETF、共同基金和债券不是一个好主意。 实际上，这些类型的投资占许多成功投资者投资组合的大部分。 如果您是为了收入或增长而投资，这不是一个坏主意。

最终，您必须概述您的风险承受能力和目标，然后构建对您有意义的投资组合。 多元化很重要，但始终要确保您的投资有一个游戏计划。

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