来自 RIA 频道的观点

[ad_1]

在日益具有挑战性的市场环境中，投资者更多地向他们的财务顾问寻求有关如何在 2023 年及以后应对环境的建议。

为了更多地了解 RIA 的观点，我们采访了 RIA Database 和 RIA Channel 的创始人兼首席执行官 Julie Cooling，RIA Channel 是一家专注于教育的领先财务顾问网站。该网站每年接待超过 100,000 名活动顾问。

问：RIA 在 2023 年应该有什么信心或担忧？

朱丽叶： 当然，2022 年比其他年份更不稳定，但为客户建立多元化投资组合的 RIA 能够避免一些波动。我们不知道 2023 年会是什么样子，但这是一个充满挑战的环境。 RIA 从客户那里收到了很多关于他们应该对其投资组合进行哪些更改的问题。 60/40 的投资组合构造已经死了很长时间，现代投资组合理论需要修改。在像我们现在这样动荡的市场中，顾问需要专注于适当调整客户的风险状况并建立多元化的投资组合。鉴于目前的通货膨胀率，保持投资可能比什么都重要。

Q：您如何看待主题投资？

朱丽叶： 有很多主题，但我只评论三个流行的主题：加密货币和数字资产、ESG 和房地产。

加密货币和数字资产市场繁荣，但由于一些不良行为者和未能进行尽职调查，几乎在一夜之间分崩离析。所有策略都需要评估，顾问不一定有时间进行严格的尽职调查。但是，他们可以将该功能外包给顾问。作为投资的经验法则，如果它看起来好得令人难以置信，那很可能是真的。

媒体围绕 ESG 进行了大量炒作，RIA 频道就此主题举办了很多活动。

也就是说，ESG 方面需要做很多工作，因为它包含了很多东西。也许这项工作会产生更多主题性、机会主义和影响力的投资。例如，投资者可能想投资专门关注电池的 ETF。对一个顾问和客户来说重要的事情对另一个人来说并不重要。在今年的过程中，我认为产品公司可能会重新考虑他们的战略以符合顾问的需求。

说到替代方案，房地产可能是顾问最感兴趣的——不是办公室，而是工业和单户出租物业。房地产投资也可以针对特定的地理位置。投资者可以通过在交易所上市的流动性房地产投资信托 (REIT) 和 REIT ETF 以及 SMA 和结构性产品获得机会。

问：在当前环境下，哪些产品或资产类别可能会令人感兴趣？

朱丽叶： RIA 在构建多元化投资组合方面有很多选择，具体取决于客户类型。有一种误解认为应该为机构投资者提供一套产品，为散户投资者提供另一套产品。 RIA 希望向合适的客户提供合适的产品。 2023 年的一大挑战将是建立不相关的投资组合，这可能意味着寻找可以产生阿尔法的非流动性机会。作为回应，一些产品公司正在提供结构，例如受监管的投资公司 (RICS)、区间基金和 RICS 内的区间基金，提供季度流动性。

如今，私募市场引起了极大的兴趣，尤其是在最近几个月许多公司推迟上市的情况下。然而，RIA 需要记住，私人公司不应该每天都进行交易。培养和发展一家公司需要时间。增长股权使公司能够提高效率、扩大规模并长期利用机会，直到它们有可能上市。门控在新闻中声名狼藉，但它保护了投资者。如果有人进进出出，就会扰乱估值，投资者可能会被迫在不合时宜的时候抛售。这不是这些产品的设计目的。

一般来说，顾问需要弄清楚如何访问非流动性产品并将它们分配到他们的业务簿中，而不会出现与 K1 和子文档相关的保管难题。他们还需要工具、教育和尽职调查，以便将合适的产品与合适的客户相匹配。

RIA Channel 是一家领先的金融服务营销公司，专门将资产管理者与财务顾问联系起来。我们提供数据驱动的潜在客户生成策略，并辅以最强大的顾问情报和可用数据。 RIA Channel 每年举办 200 多场现场活动，是业内最大的投资网络广播提供商。如需更多信息，请联系 Julie Cooling，邮箱为 [email protected]。

纳斯达克不发行、认可、销售或推广这些产品。纳斯达克对其合法性或适用性不作任何保证，也不承担任何责任。此处表达的观点和意见是作者的观点和意见，不一定反映纳斯达克公司的观点和意见。

Nasdaq® 和 Nasdaq-100® 是 Nasdaq, Inc. 的注册商标。以上信息仅供参考和教育目的，此处包含的任何内容均不应解释为代表特定证券、数字资产或整体投资策略。 Nasdaq, Inc. 及其任何附属公司均不推荐买卖任何证券或数字资产，也不对任何公司的财务状况作出任何陈述。有关纳斯达克上市公司或纳斯达克专有指数的声明不是未来业绩的保证。实际结果可能与明示或暗示的结果存在重大差异。过去的表现并不预示未来的结果。投资者应在投资前进行自己的尽职调查并仔细评估公司。

[ad_2]

Source link