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2022 年 9 月 8 日，CNBC 的交付阿尔法节目中，劳伦·泰勒·沃尔夫 (中)、罗伊·斯旺 (左) 和顺拉·托马斯 (Shundrawn Thomas)。
斯科特·姆林 | 美国全国广播公司财经频道
ESG 和可持续投资最近普遍受到抨击，批评者指出缺乏透明度和不同的定义引发了对投资者实际购买什么的混淆。
更令人困惑的是 ESG 的广泛方法——公司可以专注于不同的指标，无论是一个特定领域，如环境因素，还是最大化社会影响——有时会以牺牲回报为代价。
但对于 Impactive Capital 的联合创始人兼管理合伙人 Lauren Taylor Wolfe 来说，这一切都回到了财务业绩上。
“我们认为，没有回报的 ESG 根本不可持续，”她周三在 CNBC 的交付 Alpha 会议上表示。 “我们专注于风险调整后的回报，”她补充说，并指出在考虑任何投资时，环境和社会因素都很重要。
在大流行期间，ESG（或环境、社会和治理）投资受到广泛关注，管理的资产激增，资金流入创纪录。 监管机构现在呼吁加强对 ESG 的披露，但 The Copia Group 的创始人兼管理合伙人 Shundrawn Thomas 表示，投资者多年来一直围绕着他们的原则进行投资。
“我认为我们看到的一些相同趋势，无论你谈论资产所有者希望如何使用他们的投资资金和重量来影响对他们非常重要的事情 – 这是一个已经存在相当长一段时间的趋势，”他说。
Thomas 补充说，虽然指标现在可能更加规范化，但在他跨越三个十年的投资生涯中，他一直在使用相同的工具来识别市场机会。
即使回报不是投资工具的唯一关注点，可持续投资仍然可以为投资者带来阿尔法。
福特基金会 Mission Investments 主管 Roy Swan 表示，该公司可以围绕具有高影响力的想法进行投资，同时保持维持永久捐赠所必需的回报。
福特基金会在 8 月份表示，从 2017 年成立到 2021 年，其使命投资组合产生了 28% 的复合年回报率。
“我们披露这些信息的原因是，我们想鼓励那些对影响力投资是否可以……解决重大社会问题、促进人类福祉和产生财务回报持观望态度的人，这样你就可以循环利用并从头再来再次，”他周三说。
斯旺说，该基金会有特定的投资主题，包括经济适用房和金融包容性。
在将 ESG 镜头应用于公开市场投资时，Impactive Capital 的 Taylor Wolfe 表示，投资者需要在如何使用 ESG 来推动回报方面发挥创造力。 她补充说，最近的市场动荡可能会引发可持续投资领域的某种重置。
她说：“我认为，现在我们只是在淘汰一些没有产生超额回报的不太有吸引力的策略，但实际上是使用 ESG 工具创造超额回报的更积极的策略。”
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