瑞银以 32 亿美元收购瑞士信贷，监管机构希望加强全球银行体系

瑞士银行 同意收购陷入困境的竞争对手 瑞士信贷 周日以 30 亿瑞士法郎（32 亿美元）收购，瑞士监管机构在这笔交易中发挥了关键作用，因为各国政府希望遏制威胁全球银行体系的蔓延。

瑞士国家银行的一份声明称：“随着瑞银对瑞士信贷的收购，已经找到了在这种特殊情况下确保金融稳定和保护瑞士经济的解决方案。”瑞士金融市场监管局促成了该国最大的两家银行的合并。

根据交易条款，瑞信股东每持有 22.48 股瑞信股份，将获得 1 股瑞银股份。

“这次收购对瑞银股东来说很有吸引力，但我们要明确一点，就瑞士信贷而言，这是一次紧急救援。我们已经制定了一项交易，将保留业务中剩余的价值，同时限制我们的下行风险，”瑞银董事长 Colm Kelleher 在一份声明中说。

据瑞银称，合并后的银行将拥有 5 万亿美元的投资资产。

“我们致力于使这笔交易取得巨大成功。在这方面别无选择，”凯莱赫在新闻发布会上被问及银行是否可以退出交易时说。 “这对瑞士的金融结构以及……对全球金融来说是绝对必要的。”

瑞士国家银行承诺提供高达 1000 亿瑞士法郎（1080 亿美元）的贷款以支持收购。 另一份政府声明称，瑞士政府还提供担保，承担某些资产超过预设门槛的高达 90 亿瑞士法郎的损失，“以降低瑞银的任何风险”。

“这是一个商业解决方案，而不是救助计划，”瑞士财政部长卡琳·凯勒-萨特 (Karin Keller-Sutter) 在周日的新闻发布会上说。

在瑞信股价录得自冠状病毒大流行开始以来的最大单周跌幅后，瑞银交易在周一市场重新开盘前匆忙完成。 尽管瑞士央行上周提供了高达 500 亿瑞士法郎（540 亿美元）的新贷款，以阻止下滑并恢复对该银行的信心，但仍出现了亏损。

财政部长珍妮特耶伦和美联储主席杰罗姆鲍威尔在一份声明中对这笔交易的消息表示欢迎。 “美国银行体系的资本和流动性状况良好，美国金融体系具有弹性。我们一直与国际同行保持密切联系，以支持其实施，”他们表示。

瑞士信贷已经在与一连串的亏损和丑闻作斗争，在过去的两周里，随着美国银行因硅谷银行和 Signature Bank 的倒闭而摇摇欲坠，市场情绪再次动荡。

美国监管机构为倒闭银行的未保险存款提供支持以及为陷入困境的金融机构建立新的融资机制未能阻止冲击，并有可能波及更多美国和国外的银行。

瑞士信贷董事长阿克塞尔·莱曼在新闻发布会上表示，美国地区性银行倒闭带来的金融不稳定在错误的时间打击了银行。

消息人士告诉 CNBC 的 David Faber，尽管监管机构参与了此次配对，但这笔交易赋予了瑞银自主权，可以在其认为合适的情况下运营所收购的资产，这可能意味着大幅裁员。

瑞士信贷的规模和对全球经济的潜在影响远大于美国地区性银行，这迫使瑞士监管机构想方设法将该国最大的两家金融机构联合起来。 截至 2022 年底，瑞士信贷的资产负债表规模约为雷曼兄弟倒闭时的两倍，约为 5300 亿瑞士法郎。它在全球范围内的联系也更加紧密，拥有多家国际子公司——这使得瑞士信贷的有序管理情况更为重要。

将这两个竞争对手联合起来并非没有困难，但避免系统性危机的压力最终取得了胜利。 据多家媒体报道，瑞银周日最初提出以约 10 亿美元的价格收购瑞士信贷。 知情人士告诉彭博社，据报道，瑞士信贷对该报价犹豫不决，认为报价太低，会伤害股东和员工。

消息人士称，截至周日下午，瑞银正在洽谈以“大幅”超过 10 亿瑞士法郎的价格收购该银行 告诉 CNBC 的 Faber. 他说，在当天的谈判中，交易价格有所上涨。

瑞士信贷在 2022 年第四季度损失了约 38% 的存款，并在上周初发布的延迟年度报告中透露，资金外流仍未逆转。 该公司报告称，2022 年全年净亏损为 73 亿瑞士法郎，并预计 2023 年将进一步“大幅”亏损。

该银行此前宣布了一项大规模的战略改革，以解决这些长期存在的问题，现任首席执行官和瑞士信贷资深人士 Ulrich Koerner 于 7 月接任。

—CNBC 的 Elliot Smith 为本报告做出了贡献。