[ad_1]
在印度经营达美乐披萨、邓肯甜甜圈和派派思等国际品牌的食品服务公司 Jubilant FoodWorks 的股票在过去两天（周四和周五）下跌超过 2.7%，跌幅达 70% 23 财年第四季度的综合净利润。 周四，该股收于 474.8 卢比，较周三 BSE 收盘价下跌 1.33%； 周五收于 468.60 卢比，较周四下跌 1.4%。 有趣的是，该股自 4 月 19 日以来的一个月内上涨了 8%，而自 2022 年 11 月 22 日以来的六个月内下跌了 11% 以上。
然而，一些分析师仍然认为这只股票具有价值，因为管理层已指导 2024 财年在印度增加 200-225 家达美乐比萨店和 30-35 家 Popeyes 门店。 他们认为，“同店销售增长 (SSSG) 的改善和原材料通胀的降温”可能会改变公司的前景。
HDFC Securities、Centrum Broking、Elara Securities、Sharekhan 和 Motilal Oswal Research 等券商对该股的前景相当看好，尽管 2023 财年第四季度业绩低于预期，但仍给予买入评级。 Motilal Oswal 的一份报告称：“在股价从峰值大幅回调约 25% 后，对于 ROE 优于快餐店同行和其他零售公司的企业而言，估值似乎合理，约为 28 倍 FY25E EV/EBITDA研究部重申对该股的“买入”评级。 该股在 2022 年 10 月 6 日触及 652.20 卢比的 52 周高点。
Sharekhan 预计公司的品牌差异化战略、积极的门店增加、改善交付平台上的客户体验、持续创新和以客户为中心的产品将推动中长期增长。 “该股已从高位回调 26%，是 2024 财年/2025 财年盈利的 59 倍/41.5 倍，”它在报告中表示，并给出了“买入”建议。
表现不佳，令人担忧
然而，并非所有分析师都看涨。 “我们认为，较高的基数/较高的乳制品通胀将继续导致 JUBI 在 2024 财年的表现低于同行。 疲软的利润率退出导致我们将 25/26 财年每股盈利预测下调 2-3%。 由于近期的不确定性/表现不佳，我们维持持有评级，”Emkay Global 在其报告中表示。
与此同时，Prabhudas Lilladher 已将其评级从买入下调至收集，并将其 24 财年/25 财年每股收益预期下调 9.5%/8.9%。 这是在“需求不温不火，目前的复苏只是季节性的； 通货膨胀环境下的利润恢复延迟和竞争加剧； Popeyes 的初始损失增加； 以及包括孟买小卖部在内的 70 亿卢比的持续高资本支出指导，”它在报告中表示。
[ad_2]
Source link
