[ad_1]
Natee127
杰克费舍尔
在截至 2023 年 1 月 4 日的 Refinitiv Lipper 资金流动周期间，投资者连续三周第二周成为基金资产（包括传统基金和 ETF）的总体净购买者，净买入 370.6 亿美元。
货币市场基金（+578 亿美元）是唯一的宏观集团资金流入，而股票基金（-162 亿美元）、免税债券基金（-25 亿美元）和应税基金（-21 亿美元）均出现流出。
指数表现
在 Refinitiv Lipper 的资金流量周结束时，美国广泛的股票指数在三周内首次出现积极表现——纳斯达克 (+2.40)、标准普尔 500 (+1.84%)、罗素 2000 (+2.93%) 和道指（+1.20%）。
彭博市政债券总回报指数 (+0.44%) 和彭博美国综合债券总回报指数 (+1.02%) 也录得三周来的首次每周正回报。
海外指数也走高——上证综指 (+2.47%)、Dax 30 TR (+3.91%) 和富时 100 (+1.25%) 均录得上涨。
利率/收益率
10-2 国债收益率利差仍为负值 (-0.68)，标志着收益率曲线连续 132 个交易日出现倒挂。
根据房地美的数据，30 年期固定利率平均值 (FRM) 连续第三周下降，目前为 6.48%。 美国美元指数（DXY，-0.21%）均下跌，而 VIX（-0.59%）在一周内下跌。
市场回顾
我们的资金流动周于 12 月 29 日星期四拉开帷幕，劳工部宣布本周经季节性调整的首次申请失业救济人数为 204,000 人，比前一周减少 19,000 人。 石油市场早盘上涨，但有关中国重新开放中国时 COVID-19 感染激增的消息导致当天下跌——西德克萨斯中质原油下跌 56 美分至 78.40 美元。 美国能源信息署周四表示，本周原油库存增加 70 万桶，而汽油库存减少 310 万桶。 股票市场当天表现良好——纳斯达克 (+2.59%)、罗素 2000 (+2.57%)、标准普尔 500 (+1.75%) 和道指 (+1.05%)。
截至 12 月 30 日星期五的日历周，股市在 2022 年的最后一个交易日下跌，其中罗素 2000 指数 (-0.28%) 领跌。 较长期国债收益率下跌，而两年期 (+0.82%)、三年期 (+0.50%) 和五年期 (+0.23%) 收益率均上升。 随着黄金期货上涨 (+0.20%) 至每盎司 1,829.90 美元，WTI 原油上涨 2.60% 至每桶 80.41 美元。
1 月 2 日星期一，市场休市以庆祝新年。
1 月 3 日星期二，2023 年的第一个交易日以纳斯达克指数 (-0.76%)、罗素 2000 指数 (-0.60%)、标准普尔 500 指数 (-0.40%) 和道指 (-0.03%) 收盘下跌。 较长期国债收益率当天下跌，而黄金期货触及半年多以来的最高水平。 周五，加密货币公司 FTX 的联合创始人兼前首席执行官 Sam Bankman-Fried 在联邦法院对他欺诈投资者和客户数十亿美元的指控表示不认罪。 商务部报告称，建筑支出增长 0.2%，12 个月增长率为 1.81 万亿美元，比去年增长 8.5%。 私人非住宅建筑支出增加 (+1.7%)，而住宅建筑支出下降 (-0.5%)。
我们的资金流动周于 1 月 4 日星期三结束，股市反弹——罗素 2000 指数 (+1.25%)、标准普尔 500 指数 (+0.75%)、纳斯达克指数 (+0.69%) 和道指 (+0.40%)。 尽管美联储会议纪要显示政策制定者没有计划在短期内放松对抗通胀的计划，但市场仍然收高。 会议纪要强调，官员们正在谈论过早放松货币政策的危险历史。 分析师预测下一次美联储会议将加息 0.25% 至 0.50%。
交易所交易股票基金
交易所交易股票基金录得每周 70 亿美元的净流出，这是三周内第二周流出。 该宏观集团本周上涨 2.15%。
增长/价值大盘股 ETF（-63 亿美元）、其他行业 ETF（-8.66 亿美元）和行业技术 ETF（-5.4 亿美元）是宏观组别下最大的流出量。 成长型/价值型大盘股 ETF 在三周内的第一周实现了积极的每周表现 (+2.01%)。 尽管三周内首周上涨 (+1.71%)，但其他行业基金已连续五周遭遇资金流出。
股票收益基金 ETF（+11 亿美元）、国际股票 ETF（+3.78 亿美元）和全球股票 ETF（+3.75 亿美元）是本周流入量最大的子组。 股票收益基金ETF仍然是股票ETF下最热门的子类； 该子组已连续 28 周流入，在过去 115 周中每周仅流出 6 次。 该小组报告的平均表现为 1.67%。
在过去的一周资金流量中，股票 ETF 流量最大的两个吸引点是 嘉信理财：美国股息股票ETF (心绞痛+3.89 亿美元）和 iShares：MSCI ACWI (ACWI+3.26 亿美元）。
与此同时，就每周流出量而言，垫底的两个股票 ETF 分别是 SPDR 标准普尔 500 ETF (间谍-49 亿美元）和 景顺QQQ信托1 (QQQ-19 亿美元）。
交易所交易固定收益基金
交易所交易固定收益基金观察到每周净流入 47 亿美元——该宏观基金在五周内第四次流入。 固定收益 ETF 的周平均回报率为 0.68%，这是过去三周以来的第一周。
政府-国债 ETF（+47 亿美元）、企业投资级 ETF（+14 亿美元）和灵活基金 ETF（+6200 万美元）在应税固定收益子组中的每周流入量最高。 政府-国债 ETF 公布了过去 4 周内的第三次流入，实现了自 2023 年 7 月以来的最大单周流入量。
公司高收益 ETF（-13 亿美元）和国际及全球债务 ETF（-2.37 亿美元）是仅有的每周流出量超过 100 万美元的子组。 企业高收益 ETF 在过去三周内遭遇第二次资金流出，尽管实现了三周来的首次周涨幅 (+1.08%)。
市政债券 ETF 报告称，本周流入 6.21 亿美元，这是过去 15 周内的第 12 次流入。 该小组平均实现了 0.57% 的正回报，这是他们三周内的首次正面回报。
iShares：0-3个月国债ETF (政府部门+12 亿美元）和 WisdomTree：浮动利率国债 (美国联邦储备委员会+8.39 亿美元）为应税固定收益 ETF 吸引了最多的每周净新资金。
另一方面， iShares：iBoxx $ 高收益企业 ETF (海格-8.39 亿美元）和 iShares：短期国债ETF (SHV-3.42 亿美元）在所有应税固定收益 ETF 中遭受了最大的每周资金流出。
传统股票基金
传统股票基金（不包括 ETF）连续第 48 周出现每周资金流出（-92 亿美元）。 传统股票基金的周回报率为 2.23%。
国际股票基金（-35 亿美元）、成长型/价值型大盘基金（-27 亿美元）和成长型/价值型激进型基金（-8.82 亿美元）是传统股票基金下流出量最大的子组。 国际股票基金子群已连续 38 周遭遇资金流出。 该子集团还实现了 2.61% 的正面回报。
股票收入（+9300 万美元）、黄金和自然资源（+2300 万美元）以及公用事业行业（+800 万美元）是股票共同基金项下每周最大的流入量。 股票收益基金连续三周流入资金，本周上涨 1.64%。
传统固定收益基金
传统的应税固定收益基金每周流出 68 亿美元，这是连续第 20 周流出。 宏观组平均录得 1.08% 的正增长，这是他们连续三周上涨的第一周。
传统的企业投资级基金（-31 亿美元）、灵活基金（-16 亿美元）和企业高收益基金（-9.45 亿美元）在资金流出方面领先于宏观群体。 企业投资级基金连续第二十周出现资金流出。 该子集团本周实现了 0.96% 的正收益，这是他们在三个创纪录的正收益周中的第一周。
每周收到资金流入的唯一传统应税固定收益子组是政府-国库和抵押贷款（+1600 万美元）和政府-国库基金（+400 万美元）。 政府-财政部和抵押贷款基金在过去四个星期内首次出现每周流入。 该子集团公布了 0.77% 的正收益。
市政债券常规基金（不包括 ETF）在资金流动周内取得了 0.90% 的正收益——这是三周以来的第一周收益。 该子集团经历了 31 亿美元的资金流出，这是连续第 20 周资金流出。 传统的市政债券基金在 2022 年仅经历了五周的资金流入。
编者按： 本文的摘要项目符号由 Seeking Alpha 编辑选择。
[ad_2]
Source link
