资产抵押贷款：它是什么以及如何运作

基于资产的贷款 (ABL) 是指贷款人向您发放由某种形式的抵押品（例如库存、应收账款、设备或房​​地产以及其他商业资产）作为担保的贷款。

由于这种抵押品降低了贷方的风险，因此与其他抵押品相比，基于资产的融资更容易获得资格。 小企业贷款选择。 但是，如果您拖欠贷款，您的贷方可以扣押并出售您的资产以弥补损失。

传统贷款机构和在线贷款机构都提供基于资产的融资。 这些产品可以构建为定期贷款或信用额度。

无论哪种情况，您的贷方都会根据您可用的类型和价值向您提供贷款报价 抵押品 除了您的其他资格之外。 为了确定您有资格获得的资金金额，贷方通常会使用 贷款价值比率 （生命周期价值）。

LTV 的计算方法是将贷款金额除以您用作抵押的资产的价值。 例如，如果您使用库存作为抵押品，您的贷方可能只愿意提供最多为您库存价值 50% 的贷款。

一般来说，您的抵押品流动性越高，您就越有可能获得更高的资金金额和更低的资金金额 商业贷款利率。

贷方更喜欢您提供流动性高的抵押品，例如存款证或证券，因为如果您拖欠贷款，这些抵押品可以轻松转换为现金。 另一方面，实物资产被认为更具风险。

假设您的企业正在寻求 100,000 美元的贷款来发展业务。 您向资产贷款机构申请融资，并计划用有价证券（例如股票、债券、优先股）作为您的贷款担保。

您的贷方同意提供相当于您有价证券价值 85% 的贷款。 如果您的有价证券价值为 120,000 美元，贷方可以提供的最高贷款金额为 102,000 美元。

但是，如果您想 用库存担保您的贷款，贷方只能提供该抵押品价值的 50%。 在这种情况下，即使您的库存也价值 120,000 美元，您的最高贷款金额也会降至 60,000 美元。 这比您想要的价格少了 40,000 美元。

基于资产的贷款允许您根据抵押品的价值借款，而现金流贷款（也称为传统企业贷款）允许您根据企业的未来现金流进行借款。

以下是这些贷款类型之间差异的概述：

• 可以更容易获得资格。 对于基于资产的贷款，贷方在评估您的贷款申请时主要关注您的抵押品的价值。 如果您拥有雄厚的资产，即使您的现金流不稳定或信用记录不佳，您仍然可以获得融资。

• 有竞争力的利率。 由于您的抵押品可以降低贷方的风险，因此与基于资产的贷款相比，您可能会获得较低的利率 无担保商业贷款选择。

• 融资灵活。 资产贷款可用于多种目的，包括管理现金流缺口、支付运营费用和投资新机会。 基于资产的贷款人通常不会限制您的资金使用，这使得这些贷款成为一系列不同小型企业的不错选择。

• 某些资产可能不符合抵押品的资格。 您的某些企业资产可能不符合资产贷款的抵押品——最终，这一决定将由您的贷方做出。 例如，贷方可能会拒绝高利率的特殊商品、易腐烂库存或设备。 折旧率。

• 附加费用。 尽管这些产品的利率可能低于其他融资选择，但额外费用可能会推高贷款成本。 您可能需要支付与评估和监控您的抵押品相关的费用，例如发起费、审计费和尽职调查费。

• 将您的资产置于风险之中。 如果您拖欠贷款，您的贷方可以索取并出售您的企业资产以偿还债务并挽回损失。