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一位高管告诉路透社，高盛集团的资产管理部门将大幅减少对银行收益造成压力的 590 亿美元另类投资。
高盛资产和财富管理首席投资官朱利安索尔兹伯里在接受路透社采访时表示，这家华尔街巨头计划在未来几年内剥离其头寸，并用外部资本取代其资产负债表上的部分资金。
索尔兹伯里说：“我预计会从目前的水平出现有意义的下降。” “它不会归零，因为我们将继续投资于基金并与基金一起投资，而不是资产负债表上的个别交易。”
高盛第四季度表现不佳，大幅低于华尔街的利润目标。 与因公司交易陷入停滞而苦苦挣扎的其他银行一样，高盛正在裁员 3,000 多名员工，这是自 2008 年金融危机以来规模最大的一轮裁员。
他说，该银行将在 2 月 28 日高盛投资者日期间提供有关其资产计划的更多细节。 另类资产可以包括私募股权或房地产，而不是股票和债券等传统投资。
盈利波动
信用评级机构惠誉评级北美银行高级主管马克纳伦表示，缩减银行资产负债表上的投资可以降低其收益的波动性。 他说，剥离投资还减少了监管机构用来确定银行必须持有的资本量的所谓风险加权资产的数量。
根据上周公布的财报，高盛资产和财富管理公司 2022 年净收入下降 39% 至 134 亿美元，其中股票和债券投资收入分别下降 93% 和 63%。
结果显示，资产负债表上持有的 590 亿美元另类投资从一年前的 680 亿美元下降。 这些头寸包括 150 亿美元的股权投资、190 亿美元的贷款和 120 亿美元的债务证券，以及其他投资。
“很明显，今年下半年退出资产的环境要慢得多，这意味着与 2021 年相比，我们能够实现更少的投资组合收益，”索尔兹伯里说。
索尔兹伯里表示，如果资产出售的环境有所改善，他预计“遗留资产负债表投资会更快下降”。
“如果我们有几年的正常化，你会看到减少的发生，”在那段时间里，他说。
私人信贷
索尔兹伯里表示，鉴于资本市场低迷，客户对私人信贷表现出浓厚的兴趣。
“私人信贷对人们来说很有趣，因为可用的回报很有吸引力，”他说。 “在当前的经济环境下，投资者喜欢持有更具防御性但收益更高的资产。”
高盛的资产管理部门本月早些时候关闭了一只 152 亿美元的基金，用于对私募股权支持的企业进行初级债务投资。
根据数据提供商 Preqin 的数据，自 2015 年以来，整个行业的私人信贷资产增加了一倍多，达到 1 万亿美元以上。
索尔兹伯里表示，投资者也对私募股权基金表现出兴趣，并希望在现有投资者出售股份时在二级市场买入头寸。
美国投资级一级债券市场在 2023 年以一系列新交易拉开序幕。
他表示，由于经济环境的不确定性，投资者愿意购买期限较长的债券，同时寻求更高的信用质量，因此市场反弹有“更多的支撑”。
索尔兹伯里表示，高盛经济学家预计美联储将在 2 月、3 月和 5 月分别加息 25 个基点，然后在今年剩余时间内保持利率不变。
索尔兹伯里表示，更广泛地说，去年加息的“寒蝉效应”开始使经济活动降温，理由是招聘活动疲软和租金增长放缓。
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