2022年高夏普比率股票名单

Bob Ciura 于 2022 年 10 月 12 日更新

大多数投资者的目标是：

• 在固定风险水平的情况下最大化回报
• 给定特定水平的期望回报，将风险降至最低

也许是分析这两种风险的最佳指标 和 回报是夏普比率。 考虑到这一点，我们编制了一份标准普尔 500 指数中夏普比率最高的 100 只股票的名单。

您可以通过点击下面的链接下载您的免费列表（以及相关的财务指标，如股息收益率和市盈率）：

继续阅读本文以了解有关使用夏普比率分析公开交易股票的更多信息。

什么是夏普比率？

夏普比率是金融业最喜欢的风险调整后回报衡量标准。 它告诉投资者他们在投资中承担的风险是否得到了适当的回报。

夏普比率计算包含三个组成部分：

• 投资回报
• 无风险回报率
• 投资标准差

对于大多数投资者而言，合适的无风险收益率是 10 年期美国政府债券的当前收益率。 在本文中，我们使用了 0 的无风险利率，因为利率已经显着下降。

就我们在​​这里的目的而言，投资回报可以是历史回报或预期年度回报。 它用小数表示； 例如，0.51 代表 51% 的回报。 （注：我们使用 252 而不是 365（一年中的天数）作为一年的时间，因为平均日历年大约有 252 个交易日，或者我们可以使用 757 或稍微变体的具体的三年期）。

我们采用 计算出的投资标准差，通常基于每日变化，以考虑由于股息和股票分割等因素导致的投资周期性波动。 因此，夏普比率的确定可能需要大量重复计算。 这可以通过 Microsoft Excel 电子表格轻松方便地完成，稍后将进行演示。

夏普比率使用以下公式计算：

根据您的用例，无风险回报率可能会有所不同。 对于无风险收益率 = 0，夏普比率的等式简化为：

对这个简化方程的检查揭示了夏普比率的含义。 它将投资回报显示为投资风险或所涉及的本金金额的比较函数。

正如您可能想象的那样，这个简化公式的许多复杂变体已被开发并用于各种投资目的。

在这里，我们主要感兴趣的是具有最小相关风险的最大回报。 这可以通过更大或更小的值来表示，或者通过正数或负数的数字来表示。

必须以相当大的投资者判断力来看待这些数字； 它们并不意味着绝对被采用。

如何使用夏普比率列表找到令人信服的投资理念

拥有标准普尔 500 指数中 100 个最高夏普比率的 Excel 文档非常有用。

当与如何使用 Microsoft Excel 的筛选功能寻找投资想法的基本知识相结合时，该资源变得更加强大。

考虑到这一点，本节将逐步向您展示如何使用夏普比率股票列表实施特定的投资屏幕。 更具体地说，我们将向您展示如何筛选夏普比率高于 1 且市盈率低于 15 的股票。

步骤1： 点击此处下载夏普比率股票列表。

第2步： 单击夏普比率列顶部的过滤器图标，如下所示。

第 3 步： 将过滤器设置更改为“大于或等于”，输入“1”，然后单击“确定”。 这会过滤夏普比率大于或等于 1 的标准普尔 500 指数股票。

第4步： 然后，点击市盈率栏顶部的过滤器图标，如下图所示。

第 5 步： 将过滤器设置更改为“小于或等于”，输入“15”，然后单击“确定”。 这会过滤市盈率小于或等于 15 的标准普尔 500 指数股票。

此 Excel 文档中的其余股票是夏普比率高于 1 且市盈率低于 15 的标准普尔 500 指数股票。

您现在对如何使用夏普比率列表来寻找投资理念有了扎实的基本了解。

本文的其余部分将提供有关如何使用夏普比率分析股票的更多信息。

如何使用 Yahoo! 手动计算夏普比率金融

在 Sure Dividend，我们使用 YCharts 进行大部分数据分析。 YCharts 需要付费订阅，而我们的许多读者都没有。 因此，我们想向您展示如何手动计算给定时间段内公开交易股票的夏普比率。

更具体地说，本教程将向您展示如何计算 Apple, Inc (AAPL) 的 3 年夏普比率。

步骤1：导航到雅虎！ 金融。 在 Yahoo! 顶部的搜索栏中输入您想要的股票代码金融吧。 在我们的例子中，它是 Apple Inc. (AAPL) 的 AAPL。

第2步： 点击历史数据，如下图。

第 3 步： 更改日期以获取 3 年的数据，然后单击“应用”。 之后，单击“下载”（位于“应用”按钮下方）。

第4步： 到目前为止，由于您的过程而下载的 Excel 文档将有六列：开盘价、最高价、最低价、收盘价、调整后的收盘价（或电子表格第一行中的“调整收盘价”）和成交量。 我们感兴趣的是调整后的收盘价，因为这考虑了股票分割和股息支付。

使用调整后的收盘栏，计算调查期间股票的年化回报。

在下面显示的示例中，这是通过将当前价格除以最旧价格然后将其提高到样本期间年数的倒数（在本例中为 3）来完成的。 方程式如下所示。

第 5 步： 接下来，需要计算每日收益的时间序列。 这是在下面显示的电子表格的第一列中完成的。 通过划分“新的一天”形容词来做到这一点。 “旧日”的收盘价 adj. 收盘价，如下例所示。 然后将公式向下拖动或复制/粘贴到所有单元格。

第 6 步： 使用 STDEV.P() 函数计算每日价格回报的标准差，然后将该数字乘以 252 的平方根转换为年化数字。我们使用 252 而不是 365（一年中的天数）因为平均一个日历年大约有 252 个交易日。 计算年化标准差的公式如下所示。

第 7 步： 使用年化回报和年化标准差数据来计算夏普比率。 下面显示了如何执行此操作的示例，使用 0% 作为无风险回报率。

结果数字是相关投资的夏普比率。 在这种情况下，从创建示例图像时起，Apple 的 3 年夏普比率为 1.98。

最后的想法

寻找具有强大历史夏普比率的股票是寻找投资理念的有用方法。

话虽如此，这种策略并不是 只要 寻找优质投资的途径。 在结束本文时，我们将提供可用于您的投资尽职调查的其他资源。

如果您正在寻找适合长期投资的优质股息增长股票，以下数据库将很有用：

您可能还正在寻找来自某个股票市场部门的有吸引力的股票，以确保您的投资组合中适当的多元化。 如果是这种情况，您会发现以下资源很有用：

您可能还希望考虑主要市场指数中的其他投资。 我们可以在下面访问我们的小型美国股票可下载列表：