2023年股息ETF名单

由 Bob Ciura 于 2023 年 6 月 27 日更新

我们相信，股息增长型投资者可以通过投资股息贵族等优质股息股票来获得卓越的长期回报。 股息贵族是标准普尔 500 指数中 68 只股票的一组，每只股票在至少 25 年或更长时间内提高了股息。

投资者可以单独或通过交易所交易基金购买股息贵族等优质股息增长股票。 过去五年中，ETF 变得越来越受欢迎，尤其是与更昂贵的共同基金相比。

考虑到这一点，我们创建了一份可下载的股息 ETF Excel 列表，我们认为这些股息 ETF 对收益投资者最具吸引力。 我们还包括了 ETF 的股息收益率、费用比率和平均市盈率（如果有）。

您可以点击以下链接下载 20 多种以股息为重点的 ETF 的完整列表：

股息 ETF 可能是股息增长投资者投资组合的一个有价值的补充，特别是对于寻求多元化和简单性的投资者而言。

本文将讨论为什么不想购买个股的收入投资者应该考虑股息 ETF。 我们还讨论了主要股息 ETF 中的首选。

目录

ETF基础知识

首先，投资者应该了解交易所交易基金的基础知识。 ETF 与共同基金类似，允许投资者一次性购买一篮子股票。 通过这种方式，ETF 和共同基金都可以提供即时的多元化收益。 ETF 通常跟踪指数，但可以采取多种投资策略。

ETF 有各种形状和规模，包括小型股、中型股和大型股； 增长型 ETF、价值型 ETF 或收益型 ETF； 以及投资于特定市场领域或行业的 ETF。 一些 ETF 投资于美国公司，而其他 ETF 则投资于国际市场。

还有各种资产类别的 ETF，包括股票 ETF、债券 ETF、货币 ETF 或投资于主有限合伙企业 (MLP) 或房地产投资信托 (REIT) 的 ETF。

某些 ETF 还利用杠杆来放大回报。 然而，投资者应该明白，使用杠杆可能会适得其反。 还有反向 ETF，允许投资者持有特定指数或板块的相反头寸。

就管理资产而言最大的 ETF 是 SPDR S&P 500 ETF (SPY)，截至 2023 年 6 月 26 日，其资产管理规模略高于 4058.1 亿美元。SPY 等 ETF 为投资者提供即时的多元化收益，一些投资者更喜欢投资这种收益个股中。 购买个股需要投资者对该特定公司的商业模式、增长潜力和股票估值进行适当的尽职调查。

在过去十年 ETF 繁荣之前，希望持有一篮子股票的投资者购买了共同基金。 但许多共同基金的投资费用过高，例如前端费用以及 1% 或更高的高额年费。 这些费用对投资者来说没有任何意义，而且会严重侵蚀多年来的回报。 ETF 变得非常受欢迎，因为许多 ETF 的费用比同类共同基金低得多。

SPY的年费用率仅为0.0945%，随着时间的推移，这可以帮助投资者节省大量资金。 考虑以下示例：一位投资者购买了 10,000 美元的 SPY，并在 30 年内获得每年 8% 的平均回报率。 包括 0.0945% 的年费，这位投资者最终的投资组合价值将略高于 98,000 美元。

现在假设投资者将最初的 10,000 美元投入具有相同持仓的可比共同基金，但该共同基金收取 1% 的年费用率。 30 年后，扣除年费后，该投资者的投资组合价值将略高于 76,000 美元，比购买 SPY 的投资组合少约 22,000 美元。

除了较低的费用外，ETF 还为投资者提供了更大的流动性。 ETF 与股票一样全天交易。 这与共同基金相比更为有利，共同基金每天仅在收市后定价一次。

这解释了过去 10 年 ETF 的繁荣，预计这种繁荣不会很快放缓。 过去几年，资产管理公司一直在进行各种价格战，被迫削减费用以留住客户。 SPY 可以说是通过 ETF 投资标准普尔 500 指数的最佳方式。 对于寻求更高收益的收益投资者来说，以股息为重点的 ETF 也极具吸引力。

红利贵族ETF

收入投资者有很多充分的理由考虑股息贵族。 投资自然会带来风险，但股息贵族长期以来一直保持股息持续增长的记录。 根据标准差衡量，它们的风险也低于基准。 这使得股息贵族在过去十年中相对于更广泛的市场具有更强的风险调整回报。

我们认为这是因为股息贵族广泛拥有持久的竞争优势、特定行业的领导地位以及长期增长潜力。 这些品质使他们能够每年不间断地提高股息。 股息贵族名单在各个市场领域都很多元化。

我们建议投资者购买未来五年预期年回报率高于 10% 的个人股息贵族。 我们提供完整的报告，详细介绍了 Sure Analysis 研究数据库中数百只股票（包括股息贵族）的预期回报。

但对于许多投资者来说，ETF 可能是一个合适的选择。 如果投资者希望一次性拥有所有股息贵族，ProShares S&P 500 股息贵族 ETF (NOBL) 是最佳选择。

NOBL 是专门追踪股息贵族的主要 ETF。 NOBL 的净资产约为 111.6 亿美元，晨星评级为四星。 如前所述，ETF 的一大卖点是其较低的费用比率。 事实上，NOBL 的年费用率为 0.35%，非常合理。

毫不奇怪，NOBL 拥有多元化的持股清单。 对于希望购买股息增长导向型 ETF 的投资者来说，NOBL 看起来是一个有吸引力的 ETF。

收益更高的 ETF

NOBL 的一个潜在缺点是该基金的股息收益率为 2.0%； 虽然这超过了标准普尔 500 指数约 1.7% 的平均股息收益率，但投资者可以发现许多股息贵族的收益率明显更高。

例如，礼恩派 (Leggett & Platt)、3M 公司 (MMM) 和国际商业机器公司 (IBM) 都是股息贵族，当前股息收益率均超过 5%，是 NOBL ETF 收益率的两倍多。 愿意承担购买个股相关风险的投资者可以通过关注收益率最高的股息贵族来产生更高的投资组合收入。

寻求高于 NOBL 提供的收益率的投资者可以考虑 SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (SPYD)。 该ETF的收益率较高，为4.9%，年费用率为0.07%，非常低。 SPYD 管理的资产刚刚超过 63 亿美元。 该ETF是多元化的，但公用事业、能源和金融领域占持仓的很大一部分。

该基金的目标是持有标准普尔 500 指数中约 80 只收益最高的股票。所持股票的平均市值为 350 亿美元，平均市盈率为 12.15。 由于其较高的收益率和较低的平均市盈率，该 ETF 比 NOBL 对价值和收益投资者更具吸引力。

也就是说，SPYD 的持股并不完全是 NOBL 持股的蓝筹股息股。

SPYD 持有的大多数股票不具备与股息贵族相同的年度股息增长记录。 例如，SPYD持股前五名分别是福特汽车（F）、达顿餐厅（D​​RI）、Pinnacle West Capital（PNW）、宏盟集团（OMC）和NRG能源（NRG），这些都不是股息贵族。

因此，SPYD 的总体结论是，投资者可以获得更高的股息收益率，但会牺牲业务质量和多元化回报。

最后的想法

我们大力支持选择性购买高质量股息增长股票，例如股息贵族和股息国王（它们已经提高股息超过 50 年），特别是当它们被低估时。 但购买个股需要对公司的具体商业模式、增长前景以及各种公司特有的风险进行深入研究。

对于想要简化购买股息增长股票流程的投资者来说，ETF 可能是一个有吸引力的选择。 投资者可以通过购买 ETF 立即获得多元化收益，但代价是 ETF 收取年费，从而降低股东回报。 而且，许多 ETF 的收益率低于投资个股的收益率。

决定采用 ETF 路线的投资者可能会发现 NOBL 是一次投资所有股息贵族的好方法，而 SPYD 对于寻求高收益的收入投资者来说是一个有吸引力的选择。

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