Monte dei Paschi 在最后的努力中推动筹集资金

瓦伦蒂娜·扎和朱塞佩·丰特

米兰（路透社）——知情人士称，Monte dei Paschi di Siena (MPS) 的筹资计划正进入决定成败的阶段，首席执行官 Luigi Lovaglio 和银行将保证出售敲定最终细节。

MPS 在 2017 年获得救助后，64% 的股份归国家所有，它希望通过发行新股筹集高达 25 亿欧元（25 亿美元）的资金。

10 月 17 日的股票发售将使 MPS 能够筹集资金，以帮助支付根据 11 月底到期的提前退休规则裁员的费用——除非有新的立法来延长这些规定。

两位知情人士说，为赶上最后期限，MPS 必须最迟在下周中旬之前批准股票发行的条款。

在此之前，它需要获得八家银行的支持，这些银行已初步承诺清理未售出的股票。

由于市场对经济衰退、通货膨胀和战争的担忧笼罩着，银行认为如果没有基石投资者的预先承诺，该交易风险太大，无法进行。

然而，到目前为止，只有通过 MPS 分支机构在意大利销售其产品的法国保险公司 Axa 愿意提供支持。

Lovaglio 未能接受另一家 MPS 商业合作伙伴 Anima Holding 的类似报价，因为与 Axa 不同，意大利资产管理公司还寻求加强分销协议作为交易的一部分。

一位知情人士表示，在银行集团设想的结构下，Anima 将在银行担保之前提供担保承诺，这意味着它将承担更多风险。

两位知情人士表示，贷款人原本预计 Lovaglio 现在已经从基石投资者那里获得了书面承诺。

财团和首席执行官在如何进行方面存在分歧，这意味着要到下周开始才能明确增资是否会按计划进行。

由美国银行 (NYSE:)、花旗、瑞士信贷和 Mediobanca (OTC:) 牵头的贷方可以离开，这要归功于一项条款，该条款使承销商受到积极的投资者反馈。

由于 MPS 的市值不到这家国有银行希望筹集的金额的十分之一，这些银行面临着账面上剩余股份的潜在损失，这最初将使托斯卡纳银行的估值高于更健康的同行。

根据欧盟国家援助规则，根据 2017 年救助所产生的银行股份，国家可以承担 MPS 融资的 64%。

剩下的 36% 必须来自私人手中。

消息人士称，Anima 和 Axa 最多只能共同提供 3 亿欧元，并补充说该财团希望 Lovaglio 也听取了其他投资者的正式预先承诺，例如该银行的初级债务持有人。

转换为股票的风险已将 MPS 初级债券的价格推至接近其名义价值的一半。 （1 美元 = 1.0216 欧元）