2023 年 7 月股息最高的股票

本月股息最多的股票包括海运公司 Frontline PLC (FRO)、Nordic American Tankers Ltd. (NAT)、Genco Shipping & Trading Ltd. (GNK)，以及石油勘探公司 Berry Corp. (BRY) 和 Two Harbors Investment Corp. (TWO) 是一家专门从事抵押贷款支持证券的房地产投资信托基金。

支付股息的公司往往实力雄厚，盈利稳定，并且有以现金或额外股票的形式向股东分配部分股息的记录。

衡量公司股息支付可持续性的一项有用指标是股息支付率 (DPR)，它衡量的是总股息除以净利润。 它告诉投资者公司的净利润中有多少以股息的形式支付给股东，以及公司保留用于投资进一步增长的金额。

如果该比率超过 100% 或为负（意味着公司出现净亏损），公司可能会借债来支付股息。 在这些情况下，股息被削减的风险相对较大。

股利股利，按 标准普尔 500 红利贵族指数去年上涨了 5%，而罗素 1000 指数则上涨了 10%。

下面，我们按远期股息收益率查看罗素 3000 指数中股息率排名前五的股票，不包括派息率为负或超过 100% 的公司。

以下市场表现数据和统计数据截至 6 月 22 日。

• 远期股息收益率：19%
• 支付率：42%
• 价格：14.87 美元
• 市值：33亿美元
• 1年总回报率：90%

Frontline PLC 是一家总部位于塞浦路斯的海运公司，利用其 70 艘船组成的船队在全球范围内运输原油。 5月，该公司发布了第一季度财报。 由于中国经济重新开放后需求增加，总收入比上年同期增长了一倍多。 该公司还宣布派发每股 70 美分的季度股息。

• 远期股息收益率：17%
• 支付率：48%
• 价格： 6.79 美元
• 市值：52亿美元
• 1 年总回报率：4%

Berry Corp. 是一家在美国境内勘探石油资源的上游能源公司。第一季度，该公司将股息翻倍至每股 12 美分。 Berry 第一季度的收入比一年前增长了近两倍，当时该公司在石油和天然气销售衍生品上损失了 1.32 亿美元。

• 远期股息收益率：16%
• 支付率：58%
• 价格： 3.74 美元
• 市值：8亿美元
• 一年总回报率：104%

Nordic American Tankers 是一家总部位于百慕大的油轮公司，主要运输原油并为其拥有 19 艘船的船队提供包机服务。 5月份，该公司公布了盈利报告，收入比上年增长了五倍多。 与前线类似，北欧美国油轮公司的利润随着中国经济的重新开放而不断增长。 该公司宣布派发每股15美分的股息。

• 远期股息收益率：13%
• 支付率：91%
• 价格： 14.34 美元
• 市值：6亿美元
• 一年总回报率：-15%

Genco Shipping & Trading Ltd. 是一家海运公司，拥有 44 艘船舶，负责国际干散货运输。 该公司第一季度派发每股 15 美分的股息，这是该公司连续第 15 次派息。 Genco 报告称，其运输船舶的回报率下降，导致第一季度总收入下降 31%。 从技术上讲，该公司的盈利不符合管理层派发股息的条件，但董事会建议该公司减少留出盈利用于未来投资，以支付股息。

• 远期股息收益率：13%
• 支付率：58%
• 价格： 13.49 美元
• 市值：12亿美元
• 一年总回报率：-15%

二港投资是一家投资和管理抵押贷款支持证券（MBS）的房地产投资信托基金（REIT）。 要获得 REIT 资格，公司必须每年以股息的形式将 90% 的应税收入返还给股东。 5月初，两港投资发布了第一季度财报，总收入较2022年第一季度增长了一倍多，达到1.17亿美元。 6月21日，该公司宣布派发每股45美分的季度股息，将于7月28日支付。

用于分析股息股票的 3 个比率

股息率： 该比率衡量的是相对于证券每股市场价值收到的股息的年度价值。 投资者通过将每股年度股息除以当前股价来计算股息收益率。

例如，如果 XYZ 公司每年派发 10 美元的股息，当前股价为 100 美元，则股息率为 10%（10 美元/100 美元 = 10%）。 那些寻求高收益股票的人可以通过筛选分割收益率高于一定百分比的股票来开始搜索。 请记住，除了股息收益率之外，投资者在投资股票之前还应该考虑许多其他因素。

股息支付率：DPR 衡量公司向股东支付的收益的多少。 投资者通过将总股息除以净利润来计算该比率。

例如，如果 XYZ 公司报告的净利润为 50,000 美元，并支付 15,000 美元的年度股息，则 DRP 为 30%（15,000 美元/50,000 美元 = 30%）。 这意味着该公司将其收益的30%支付给股东。 一般来说，派发股息低于净利润50%的公司被认为是稳定的，具有可持续的长期盈利增长潜力。

股息覆盖率： 该比率衡量公司可以向股东支付股息的次数。 投资者通过将公司的年度每股收益（EPS）除以每股年度股息来计算股息覆盖率。

例如，如果 XYZ 公司报告的净利润为 1000 万美元，向股东每年派息 200 万美元，则其股息覆盖率为五倍（1000 万美元/200 万美元）。 通常，投资者认为较高的股息覆盖率更为有利。

股息股票的优点

投资股息股票的两个主要优势是产生被动收入和股息再投资。

被动收入: 支付股息的公司通常每季度发行一次，从而创造出可靠的被动收入流，投资者可以随意支出。 股息还具有抵消股价贬值的额外优势。

股息再投资：投资者可以将收到的股息再投资回公司以购买更多股票。 这称为股息再投资计划（DRIP）。 参与 DRIP 可以让投资者利用复利回报——这是一种建立长期财富的策略。

进行股息股票研究

高收益率只是投资股息股票时需要考虑的几个方面之一。 如果一家陷入困境的公司为了吸引投资者而支付大量股息，那么高于平均水平的收益率可能预示着麻烦。

除了股息收益率之外，还请务必仔细查看以下数据。

• 支付比率： 35% 至 55% 的派息率被认为是健康的，因为将一半以上收益作为股息分配的公司可能是表现良好的公司和行业领导者。 重要的是，它正在将很大一部分收益重新投资到自身以实现增长。
• 股息增加： 增加股息的可靠历史是受欢迎的消息，因为它表明公司拥有财务实力，并且愿意在经济景气和经济低迷时期继续向股东支付股息，并提高支付金额。
• 可靠的收入和盈利增长: 随着时间的推移，越稳定越好。 偶尔出现的不稳定结果可能不会引起人们的注意，但其他任何情况都可能表明公司遇到了麻烦。
• 稳固的市场份额和竞争优势：这些可以帮助公司保持卓越绩效的能力。 这些优势可能是知识产权、先进技术、高进入壁垒以及高度认可和尊重的品牌名称。

底线

股息收益率将公司支付给股东的收入与股票价格进行比较。 它的计算方法是用年度股息金额（全年支付的收入金额）除以股票价格。 虽然高股息收益率可能很有吸引力，但这并不一定意味着股票是明智的投资。

股息收益率是用来筛选可能值得拥有的股息股票的一种工具。 过高的股息收益率可能表明公司正在陷入困境。 同样，派息率极高的公司也可能向投资者发出危险信号。

在投资之前，花一些时间寻找财务状况良好、足以维持并有可能增加股息的公司，并继续提供有吸引力的股息收益率。

Investopedia 上表达的评论、意见和分析仅供在线参考。 请阅读我们的保修和免责声明以获取更多信息。

截至本文撰写之日，作者未持有上述任何股票。