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介绍
随着美国股市的下跌,我一直在全球范围内寻找相对更好的机会。 之前我分析过阿联酋、日本、土耳其、中国 和 国际(美国除外) 股票一般。 在这篇文章中,我们将转向太平洋市场。 让我们看看太平洋沿岸国家的立场:
太平洋市场正在触底反弹
先锋富时太平洋 ETF (纽约证券交易所:VPL) 追踪富时发达亚太指数,该指数代表太平洋地区的股票市场。 它衡量位于太平洋地区主要市场的公司发行的股票的投资回报。
VPL ETF 组成
VPL ETF 的近 53% 由工业、金融和非必需消费品股票组成。 值得注意的是,对能源和房地产等深度周期性行业的敞口并不大。
与此同时,前 5 名持股仅占整体指数的 11.1%。 因此,对于寻求低风险、非系统性(可分散)风险的投资者而言,VPL ETF 是一个不错的选择。 交易所交易基金(“ETF”)持股前5名包括三星电子(OTCPK:SSNLF,OTCPK:SSNNF)、丰田汽车(OTCPK:TOYOF,TM)、必和必拓集团(BHP,OTCPK:BHPLF)、联邦银行澳大利亚(OTCPK:CBAUF)和友邦保险集团(OTCPK:AAGIY)(OTCPK:AAIGF)。
尽管 VPL ETF 旨在投资亚太国家的股票,但它在日本市场的敞口很大,其中超过 56% 的敞口来自日本。 因此,日本的经济发展对 VPL ETF 具有重大影响。 因此,重要的是:
关注日本制造业采购经理人指数
鉴于日本的大量风险敞口以及日本股市面向工业的事实,日本制造业采购经理人指数是确定 VPL 未来前景的关键监测指标:
日本制造业采购经理人指数已连续两个月跌破 50,表明工业活动正在收缩。 这是由需求疲软和成本压力驱动的。
如果我们回到 50 大关上方,这将表明日本的基调相对更为乐观,因此 VPL ETF 的前景也将更加乐观。
考虑到基于基本面的跟踪器,我现在看看技术面如何形成以帮助计时我的动作:
如果这是您第一次阅读使用技术分析的 Hunting Alpha 文章,您可能想阅读这篇文章,它解释了我如何以及为什么按照我的方式阅读图表,利用 Flow、Location 和 Trap 的原则。
阅读相对资金流量
VPL/SPX500 相关图表上的向上移动意味着 VPL 的表现优于标准普尔 500 指数 (SP500)。 相反,向下运动意味着它的表现不及标准普尔 500 指数。
VPL/S&P 500 货币对正在挑战之前的看跌趋势,在之前的高点附近小幅上涨,进一步表明趋势正在触底反弹。 然而,我需要看到对月度支撑的重新测试,最好是下行的错误突破,以确认看跌趋势确实已经解除。
在这种情况下,我预计将重新测试月度阻力位,趋势逆转将得到确认。 否则,最初的看跌趋势将简单地恢复。 因此,在等待趋势确认时,我倾向于对 VPL/S&P 500 货币对持“持有”立场。
阅读绝对资金流
在独立的 VPL 图表上,价格似乎采用了更宽松的前景。 价格最近面临 66.65 美元的历史月度阻力,但未能突破该关口。 相反,我认为 VPL 现在将接近 56.26 美元的月度支撑位。
我看到长期横向格局正在形成,价格被限制在图表中突出显示的月度支撑和阻力带之间。
概括
总体而言,我对 VPL 与标准普尔 500 指数以及独立的 VPL ETF 持浮动或“持有”的观点。 虽然 Vanguard FTSE Pacific ETF 图表显示底部正在建立并且当前的下跌趋势暂停,但没有证据表明陷阱尚未启动逆转。 日本采购经理人指数回到 50 以上的扩张区域可能会引发整体趋势的转变。因此,我将密切关注 2023 年的月度经济数据。
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