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印度政府在 2 月 1 日的年度预算中宣布，该国将在下一财年将基础设施支出增加 33%，达到 10 万亿卢比（1222.9 亿美元）。
彭博 | 彭博 | 盖蒂图片社
由于阿达尼危机继续占据头条新闻，印度市场一直动荡不安，但分析师表示这可能是一个买入机会。
特别是，一些人看好建筑业，并表示推动基础设施建设可能有利于水泥股。
在 1 月份的一份报告中，以 Venugopal Garre 为首的 Bernstein 分析师表示，他们“普遍对房地产周期和改善农村环境的潜力持乐观态度”。
Garre 表示，投资者可以考虑通过国内水泥公司来投资该国的基础设施行业。
水泥：UltraTech、Ambuja
伯恩斯坦喜欢 UltraTech 水泥 – Garre 表示，一家公司有能力跟上印度越来越多的房地产项目。
他说，“70% 的水泥需求来自房地产，30% 来自基础设施”，并补充说，当建造新房产时，从项目周期开始的第一天起就需要水泥。
他解释说，这与只在建设项目的第三年或第四年才需要的电气设备或电路不同。
IIFL Securities 董事 Sanjiv Bhasin 也表示，UltraTech Cement 是该公司的“首选”之一， 安布贾水泥.
UltraTech Cement 的股价周三约为 7,123.05 美元，下跌 0.21%。 据 FactSet 称，该股接近 52 周盘中高点。
政府在基础设施上的支出正在增加，“我们认为水泥价格会上涨，因为我们 [are going] 进入建筑活动可能处于最高水平的季节，”Bhasin 说。
FactSet 数据显示，Ambuja Cements 的股价今年迄今已下跌 34%。 Bhasin 曾表示，该股票值得买入，尽管当前市场波动，但这是一个“绝妙的机会”。
Refinitiv 显示，阿达尼集团拥有 Ambuja Cements 63.15% 的股份。
UTI International Singapore 首席执行官 Praveen Jagwani 表示，Ambuja Cements 的价格正在下跌，“因为它存在于 Adani 旗下”。
“这次暂时的惨败只是一个买入机会……我们仍然认为 UltraTech 和 Ambuja 在水泥方面的表现非常非常好，”Bhasin 说，并补充说基础设施支出的推动力将导致这些名称在接下来的表现优于大盘四分之一。
印度的基础设施推动
2 月 1 日，摩根士丹利的分析师在预算公布后的一份报告中表示，摩根士丹利看好印度的工业部门。
“由于预算支持资本支出和创造就业，我们对国内需求的强劲势头持建设性态度，”这家金融服务公司表示。
财政部长 Nirmala Sitharaman 在上周的年度预算中宣布，该国将在下一财政年度将基础设施支出增加 33% 至 10 万亿卢比（1222.9 亿美元）。 印度的财政年度从 4 月开始，到次年 3 月结束。
Jagwani 告诉 CNBC，印度的建筑材料行业应该会从资本支出的增加中看到一些上行空间，但投资者在挑选水泥股时必须“非常小心”。
Jagwani 警告说，印度需要更多高质量的商业建筑、道路和机场，但该国的基础设施部门也“超级不可预测且充满风险”。
Jagwani 指出，随着基础设施项目的延迟，投资回报率每年都会下降，并声称这种情况在印度经常发生。
工程：ABB India、Siemens India 等
IIFL 证券表示，专注于基础设施和建筑的工程公司也是不错的选择。
它们包括 ABB 印度公司、 西门子印度公司，以及拉森和涡轮。
拉森和涡轮 Bhasin 说，他们将以“更高的两位数利润率出现，而且他们的订单流是最强劲的”。
UTI国际也喜欢 伯杰涂料，Jagwani 表示，它具有销售持续增长的“成分”，并且不仅会受益于正在建造的新建筑，还会受益于需要维护的旧建筑。
“油漆处于更换市场。由于下雨和过热，人们需要每隔几年就对房屋和公寓进行一次粉刷，”他说。
然而，该股今年迄今下跌 4.5%，接近 52 周盘中低点 527.6 卢比。 Berger Paints 周三的交易价格约为 555.45 卢比。
— CNBC 的 Michael Bloom 为本报告做出了贡献。
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