Ascential 分拆拍卖中的独家主要竞标者退出拍卖

作者：艾米·乔·克劳利

伦敦（路透社） – 知情人士称，英国商业媒体集团 Ascential 消费者数据部门的三大竞标者已退出拍卖，这给打破 10 亿英镑（12.9 亿美元）的尝试打上了问号。团体。

作为 1 月份宣布的分拆计划的一部分，在伦敦上市的 Ascential 曾打算出售名为 WGSN 的业务，并于 4 月份开始与潜在竞购者进行谈判。 该计划还将使 Ascential 剥离其数字商务业务并在纽约上市。

但知情人士称，最近几周，三名竞标者在没有提出正式报价的情况下退出了拍卖，尽管仍有至少一名潜在买家。

欧洲最大的私募股权公司之一 Apax Partners 是最新退出这一进程的公司，与 BC Partners 和美国媒体集团赫斯特通讯 (Hearst Communications) 一起放弃了对该业务的竞购，该业务提供的数据可帮助品牌了解消费者趋势，三名知情人士称此事告诉路透社。

路透社报道后，周四上午，Ascential 股价下跌 3.9%，至 221.4 便士。

尽管谈判仍有可能重新启动，但他们的退出对拍卖造成了打击，并凸显了交易环境的艰难。

在进行了大量投标工作后，参与该过程的几位人士将 Apax 评为可能的买家，并且将其视为待售公司的前所有者。 Apax 和 Ascential 拒绝置评。

两位知情人士补充说，安佰深在上周具有约束力的报价截止日期之前停止了这项交易，因为它认为要价太高。

其中一位知情人士表示，Ascential 董事会希望获得超过 7 亿英镑的现金返还给股东，并将资金投入其亏损的电子商务部门。 但该人士表示，包括 Apax 在内的竞购者对该业务的估值低于该价格，部分原因是 WGSN 的增长前景不大。

WGSN 所在的 Ascential 产品设计部门在 2022 年产生了 4900 万英镑的调整后息税折旧及摊销前利润 (EBITDA)，高于一年前的 4100 万英镑。

知情人士警告说，如果 Ascential 降低估值，与 Apax 和其他公司的对话可能会重新启动。

两位知情人士表示，摩根大通 (NYSE:) 正在就 WGSN 出售事宜向 Ascential 提供咨询，目前正在与加州私募股权公司 STG 等潜在竞购者进行一对一谈判。

STG 管理着 100 亿美元的资产，专注于中端市场企业软件和技术服务领域。 STG 于 2021 年收购了网络安全公司 McAfee 的企业业务，但未回应置评请求。

今年早些时候，分析师估计，出售 WGSN 的价值可能超过 8 亿英镑（包括债务），即 2023 年预期息税折旧摊销前利润的 16-18 倍。

今年早些时候，汇丰银行分析师对 Ascential 的估值为 22 亿英镑（27.4 亿美元），如果这些业务按计划分拆的话，而目前的市值约为 10 亿英镑。

Apax 最初于 2008 年获得了 Ascential 的控股权，当时该公司名为 EMAP，随后该公司于 2016 年上市，并于次年出售其剩余股权。

（1 美元 = 0.7747 英镑）