CBDC：银行业去银行化的武器

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2022 年 3 月，拜登总统签署了一项行政命令，指示政府机构“以保护美国人利益的方式”紧急研究和开发潜在的美国央行数字货币（CBDC）。它还鼓励美联储继续这样做。而且不仅仅是美国拜登政府在朝这个方向努力。

截至撰写本文时，CBDCTracker.org 列出了三个已经“推出”零售 CBDC 的国家或地区（巴哈马、牙买加和尼日利亚），另外五个国家或地区处于“试点”阶段，另外二十个国家或地区处于“概念验证”阶段。还有更多人至少研究过批发 CBDC。（“批发”CBDC 供商业和中央银行等使用，而“零售”CBDC 供我们其他人使用）。国际清算银行 (BIS) 本月刚刚发布的一份报告总结了对 86 家央行的调查结果，并得出结论：“到 2030 年，可能会有 15 个零售 CBDC 和 9 个批发 CBDC 公开流通。”

当您阅读国际清算银行、中央银行和政府高级官员的声明时，您会得到这样的印象：CBDC 是货币演变中令人兴奋的发展。例如，国际清算银行将其称为“金融普惠工具包中的新工具”。国际清算银行总经理阿古斯丁·卡斯滕斯和荷兰王后马克西玛共同撰写的一篇专栏文章将它们称为“为人民服务的 CBDC”。国际货币基金组织的一份工作文件声称，CBDC 可以为发展中国家“为大量无银行账户的人口提供银行服务”。

不受欢迎且有风险

但是，当 CBDC 强加给尼日利亚人民时，采用率充其量也很糟糕（即使在推出一年后，采用率也低于 0.5％），而尼日利亚人走上街头要求获得现金。 CBDC 在美国也广泛不受欢迎。卡托研究所 (CATO Institute) 5 月份刚刚发布的一项全国调查发现，只有 16% 的美国人支持这一想法，反对人数是其两倍多 (34%)。 78% 的人回答说如果如果提供了 CBDC，他们不太可能完全使用它。至于党派之争，虽然民主党人支持 CBDC 的可能性是共和党人的两倍（民主党人为 22％，共和党人为 11％），但同样有许多民主党人反对它，其余 56％的人回答说他们“不知道”。

CBDC 带来的风险包括实物现金带来的结算最终性的丧失（因为放弃现金伴随着 CBDC 的推动）、金融隐私的丧失、资产容易被扣押、丧失在地方层面与商业银行解决问题的能力（因为中央银行是否会因其客户服务而闻名）、彻底禁止某些商家或某些产品的支出或购买限制，以及（也许最重要的是）从作为经济自由行使的货币到中央银行及其各自政府的社会工程之一。后者可能以多种方式表现出来，包括（仅举几例）负利率（本质上是没收一个人的储蓄）、一个人的钱到期（日期由发行央行或其政府确定）——甚至阻止诸如此类产品的消费汽油、机票或红肉以执行气候议程。

另一项致力于识别 CBDC 风险的 CATO 资源正确地指出，CBDC 可能会减少信贷可用性、使银行脱中间化并挑战加密货币的崛起。所有这一切都更不用说企业如何 根据州法律合法经营 当这些完全相同的经济活动发生时，中央银行将采取同样的措施 根据联邦法律非法。即使目前（美国尚未推出 CBDC），大麻行业的企业也很难获得和维护银行账户，因为许多商业银行都受到联邦政府监管。我们真的应该相信美联储会 更多的 为大麻企业提供便利吗？很难想象 CBDC 不会从根本上破坏联邦制。

最后，加强监控也会对公众产生寒蝉效应——即使对于 合法的 活动。喜欢恶习（赌博、色情）？想买枪吗？现在也许你会避免像现在这样生活。

几乎没有包容性

快速回顾一下过去的记忆，可以看到合法经营的银行业务的银行业务去银行化在历史上是如何表现的。奥巴马时代司法部的一项名为“Operation Choke Point”的行动从 2013 年开始针对枪支零售商、发薪日贷款机构等，不是向这些企业的员工或业主指控实际犯罪，而是提高银行向他们提供银行服务的成本，提醒这些银行根据《银行保密法》和反洗钱 (BSA/AML) 法规承担的义务以及对违规行为的处罚。结果（毫不奇怪）是银行存款人和公司的银行业务被取消。

最近，加密货币已成为焦点，监管机构关闭了向加密货币公司提供金融服务的商业银行。尼克·卡特将后一项行动恰当地称为“阻塞点行动 2.0”，他与第一次行动进行了比较。

鉴于目前“取消”持不同意见的人的文化和政治氛围，以及大型科技公司与政府结盟以策划更像是心理战而不是我们传统上所知道的“公共卫生”的事情（正如《信息自由法》请求中的证据所揭示的那样），全球 CBDC 倡议的时机也值得怀疑。

即使您认为 CBDC 是个好主意，也要考虑到，当政治钟摆转向您的方向并且您的观点或活动突然被当权者视为禁忌或非法时，它的力量可能会转向您。真正的普惠金融首先需要一个金融审查更难实现的经济体系。（纸币和比特币在这里有帮助）。

哦，顺便说一句，国际清算银行本身将实物现金称为“我们目前拥有的最具包容性的货币形式”。尽管人们都在谈论普惠金融，但全球却在推动逐步淘汰普惠金融，这颇具讽刺意味。美国证券交易委员会主席加里·詹斯勒 (Gary Gensler) 宣称“我们已经有了数字货币”，这是正确的。它的名字叫美元。” 我们可以在不引入传统金融体系的情况下解决传统金融体系的许多缺陷其他 CBDC 形式的数字美元。

CBDC 将赋予一个民族国家或其中央银行手中的巨大权力，这将导致金融监管、审查达到前所未有的水平，并可能导致 去银行化 每当它可以服务于某些政治目标时。因此，毫不夸张地说，我们正处于文明的十字路口。

我们也应该明智地考虑 FA Hayek 的话， 通往奴役之路：