ESG 标准：全球资产管理公司扩大业务范围

在过去两年中，资产管理界所需的环境、社会和治理 (ESG) 基准和指数的数量以前所未有的速度增长。 这是根据我们对指数行业协会 (IIA) 成员的最新调查得出的。 拆开这些高水平的数字，ESG 指数已经超越了更传统的领域，融入了新的资产类别和策略。

IIA 每年秋季都会在我们的年度基准调查中询问我们的会员，以了解指数行业的增长来自何处。 去年秋天，IIA 发现 ESG 指数的数量在过去两年中增加了 85%。 作为回应，我们在 2021 年和 2022 年对全球资产管理人社区进行了额外调查，以确认指数提供商正在满足投资界的 ESG 需求、评估影响并监控增长的潜在障碍。

这就是我们最近的 ESG 全球资产管理人调查结果如此有趣的原因。 该调查于今年早些时候进行，调查了欧洲和美国的 300 家投资基金公司。 研究发现，在地缘政治冲突、许多国家利率上升、通货膨胀率达到 40 年高位以及现在对衰退的担忧中，可持续投资因素对全球市场生态系统的影响持续加速。

事实上，我们的调查发现 ESG 因素 更重要的是 与一年前相比，今天对全球资产管理公司的影响。 整整 85% 的资产管理公司表示，在过去一年中，ESG 已成为其公司整体投资战略中的重中之重。

总体而言，在过去 12 个月中，ESG 是否或多或少成为贵公司整体投资战略中的优先事项（按地域划分）

可以肯定的是，鉴于媒体对 ESG 的广泛报道以及资产管理公司的大力推广，这些结果可能并不那么令人惊讶。 因此，我们深入研究了下一个问题，并要求资产管理公司量化将 ESG 考虑因素纳入其投资组合的情况。 我们想了解资产管理公司认为资产管理的未来状态会是什么样子。 对未来 12 个月内 ESG 投资组合百分比的预期比去年的调查高出 13% 以上。 此外，资产管理公司预计 10 年内 64.2% 的投资组合将包含 ESG 元素。 与去年的结果相比，这些两位数的百分比增长跨越了所调查的每个时间范围。

您预计贵公司的资产管理投资组合中大约有多少百分比将在未来包含 ESG 元素？

ESG 整合已经变得如此普遍，以至于可持续投资方法已经从股票扩展到其他资产类别。 今年，在固定收益配置中实施 ESG 因素的投资者比例从一年前的 42% 飙升至 76%。 事实上，所有资产类别中的 ESG 整合均同比增长，其中固定收益的增长幅度最大。 这一趋势没有放缓的迹象：超过 80% 的全球资产管理公司预计，未来 12 个月，所有主要资产类别对 ESG 标准的使用都会增加。

什么解释了这些结果？ 根据与市场参与者的对话，我相信更好的数据带来了更好的评级和更多的固定收益研究和开发，这反过来又为跨资产类别和投资组合的可持续投资创造了更大的动力。

贵公司目前在哪些资产类别中实施 ESG 标准？

这一结论并非纯属轶事：10 名受访者中有超过 9 名同意环境影响、社会可持续性和公司治理跟踪工具、指标和服务非常有效或相当有效。 这比 2021 年的 66% 显着增加。

当然，考虑到对绿​​色清洗和 E、S 和 G 的不同数据的担忧，这一结果似乎是乐观的。 迄今为止，环境数据比社会和治理数据更容易量化和直接衡量。 例如，在“E”评级中，机构可以标准化如何测量跨不同司法管辖区的排放量。 相比之下，隐私问题使一些社交数据即使不是不可能也难以收集。 更根本的是，并不是每个国家或文化，更不用说个人，都同意具体的社会优先事项应该是什么。

但调查结果确实表明了一个悖​​论：基金经理对 E、S 和 G 组成部分的重视程度大致相同，尽管他们的态度评论表明，在 ESG 发展的这个阶段，环境问题更为重要。 事实上，78% 的受访者表示“环境标准应始终优先于社会和治理标准。”

以下哪项最准确地描述了 ESG 的各个要素如何融入投资组合？

即使在经济和地缘政治挑战的一年中，全球资产管理公司认为对 ESG 投资的需求将加速并进一步扩展到更多资产类别。 这引发了许多问题：是否有足够的数据来支持对 ESG 导向指数和工具不断增长的需求？ 是否会在 ESG 中的“E”之外达成全球共识？ 也就是说，是否会对社会和治理标准产生足够的洞察力？ 这些是我们在未来几年与全球资产管理公司讨论时肯定会关注的问题。

这是指数行业协会 (IIA) 的系列文章的第六部分。 IIA 将于 2022 年庆祝其成立 10 周年。有关更多信息，请访问 IIA 网站 www.indexindustry.org。

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图片来源：©Getty Images/enjoynz

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