NetApp 有下行空间

山姆·布赫达

周二，摩根士丹利分析师在一份关于电信和网络设备股票的报告中，将 NetApp（纳斯达克股票代码：）的评级从“同等权重”下调至“减持”，并将其目标价从 66 美元下调至 58 美元。

他们解释说，该公司下调了 NetApp 的评级，因为它认为该公司的倍数在当前云业务消化期间有下行空间，而这一直是名称溢价的驱动因素。

“UW 是一个相对的电话，但我们认为估计修订还没有完成，”分析师写道。 “NetApp 在上个月的 FQ2 收益中报告了其前提和云业务的前景令人失望。原因是，他们看到了前提资产的流失和对云业务的消化。”

分析师补充说，该公司最近一次纳斯达克会议的评论指出，消化期可能会持续多个季度，这使得摩根士丹利“更加不确定估计修订是否完成，特别是考虑到 NTAP 对这部分业务的可见性面临更大挑战这生意。”

“虽然我们的价格目标没有太大的下行空间，但我们确实认为近期修正风险更大的估计和投资者愿意支付更多费用的资产表现不佳的组合，使该名称面临表现不佳的风险在接下来的 12 个月里，”分析师总结道。