Roku：与 Shopify 交易后进入突破模式（纳斯达克股票代码：ROKU）

正如四月份预测的那样， 罗库 （纳斯达克股票代码：Roku）只是在一次大反弹之前原地踏步。 最近小盘股的上涨以及与 购物 (SHOP) 市场更加看涨 在流媒体平台上。 我的 投资论文 仍然极度看好 Roku，该股在经历 2022 年底的残酷低点后终于重新获得了投资者的兴趣。

行动广告

的圣杯 方舟投资管理有限公司 (ARKK) 对 Roku 的超级乐观论点是数字广告桶。 该流媒体平台在广告可购物方面继续取得巨大进展，为商家提供更多价值。

今天宣布的与 Shopify 的合作建立在 Roku Action Ads 的基础上，现在允许 True Classic 等 Shopify 商家销售可使用遥控器直接从 Roku 购买的男士服装。 Paige Decker，True 副总裁 经典，关于 Roku 广告平台是这样说的：

为客户提供良好的购买体验并进行声道测量对于 True Classic 的成功至关重要。 Roku Action Ads 满足了这两种需求，为客户提供了顺畅的购买路径，同时使我们能够通过端到端 Shopify 集成来衡量该策略的影响。 将基于性能的策略与电视规模相结合是双赢的，我们很高兴探索 Roku 的创新。

Roku 已经拥有无缝结账体验，而 Action Ads 则提供向下漏斗操作，例如向用户发送短信、扫描二维码或通过与 Shopify 的交易扩大购买范围以提供库存。 所有这些行动加起来，数字营销机器 ARK Invest 预测该股的 2026 年目标价为 605 美元，作为基本情况。

收入增长的主要基础是数字广告收益。 ARK Invest 预测 2026 年收入将达到 144 亿美元，主要来自视频广告的收入增长，因为上述与 Shopify 集成的购物广告为实现这一目标提供了一条巨大的道路。

基本情况和牛市情况之间的主要区别在于 Roku 活跃账户数量和每小时的净平台货币化率。 预计货币化率将从 2021 年的每小时 0.03 美元跃升至 2026 年基本情况下的 0.05 美元，再到牛市情况下的 0.10 美元。 牛市预测仅货币化率就将增长 233%。

还是便宜

Roku 今天飙升至 75 美元。 该股在 2022 年底已经从低点翻了一番，但 Roku 仍然很便宜。

根据 ARK Invest 的分析，Cathie Wood 和她的分析师自然认为 Roku 非常便宜，目前仅为 75 美元。 这里的关键是，即使没有分析公司预测的数字广告收入繁荣以及 Shopify 整合带来的任何提振，该股仍然便宜，低于预期销售目标的 3 倍。

分析师仅预测 2024 年销售额将增长 15%，Roku 收入仅为 38 亿美元。 在去年电视广告分散市场收入极其疲软的时期之后，这里的潜力是更大的增长率和更高的广告库存货币化。

上一季度，参与度仍增长 20%，流媒体播放时长增长 20%，达到 251 亿。 甚至活跃账户也增长了 17%，达到 7160 万个。

唯一的问题是额外观众的货币化，每用户平均收入 (ARPU) 下降 5%，仅为 40.67 美元。 与 Shopify 的购物广告交易很可能有助于提高盈利能力，希望管理层能在几周后的 23 年第二季度财报电话会议上提供更多细节。

带走

投资者的主要收获是 Roku 似乎准备大幅突破 75 美元。 该股已经大幅上涨，但 Roku 仍然很便宜。 该流媒体平台通过 Shopify 交易在现有流媒体时间货币化方面取得的任何进展都只会为当前的收入预期带来上行空间，并使 Roku 更接近实现 ARK Invest 的大价格目标。

如果您想了解更多关于如何在 2023 年美联储暂停加息之前，如何在因市场错误定价而被低估的股票中获得最佳定位，请考虑加入 走出狐狸街。

该服务提供模型投资组合、每日更新、交易提醒和实时聊天。 立即报名参加为期两周的无风险试用，开始寻找下一只有可能在未来几年内产生超额回报的股票，而无需承担高飞股票的巨大风险。